中级经济师一次过的笔记精华-20

第20章 商业银行与金融市场

商业银行的主要职能：信用中介、支付中介、信用创造

商业银行主要业务：

一、负债业务——吸收存款借款业务

二、资产业务——票据贴现、贷款、投资业务

三、中间业务（无风险业务）——代理业务、咨询业务、结算业务、信托业务、租赁业务

商业银行经营管理的基本原则，盈利性流动性，安全性

有效市场理论分为：

弱型效率——信息来源历史资料

半强型效率——信息来源公开发表资料

强型效率——信息来源所有相关信息

上海票据交易所特别提示了民间贴现的法律风险。票交所表示，票据贴现属于国家特许经营业务，只有具有法定贴现资质的金融机构才能办理票据贴现业务。向不具有法定贴现资质的主体进行“贴现”，违反了国家关于金融业务特许经营的强制性规定，危害国家金融管理秩序。

票据无因性的典型案例，持票人与前手无基础交易关系，诉求均获支持。该案已做诉前保全，预祝当事人顺利执行回款[呲牙]

（民生专栏）民生银行汕头分行成落地首笔“票易贴”业务获客户好评

1月18日，民生银行汕头分行成功落地分行首笔“票易贴”业务，通过线上系统为某中小企业核批低风险授信额度用于办理票据直贴业务。该行通过“票易贴”产品，运用数字化智能授信系统，仅用时20分钟即为客户核批低风险授信额度100万元，并为客户办理了票据贴现。该笔业务手续简便、审批效率高，获得客户的高度评价。

“票易贴”是民生银行创新推出的一款数字化智能授信产品，对于有银票贴现需求但未取得低风险授信的客户，可通过网银线上提交银票贴现额度申请，并由该行数字化评审模型实现系统自动评级及并核批额度。系统核批的额度纳入客户统一授信管理，仅限用于银票贴现，支持线下贴现及自助贴现，授信额度一年。

“票易贴”产品的运用推广有利于大幅提升中小企业票据贴现服务效率，进一步支持满足中小企业融资需求。为进一步提升金融服务便利化，民生银行汕头分行将积极推广各项线上化产品，努力提升服务效率及客户服务体验，支持服务实体经济发展。

采编：国家发改委中国经济导报粤东新闻中心

通讯员：林春伟

（民生银行汕头分行 陈嘉虹 曾令飞 供稿）

8月末以票据填充信贷额度的情况有所缓解。票据转贴利率在7月末创下历史新低，8月初短暂回升后持续下降，8月23日再次降至0.54%的低位。央行信贷形势分析座谈会后，票据贴现利率回升，表明8月末银行以票据填充信贷额度的情况有所缓解。

无贸易背景的民间票据贴现，在主张自己权利的时候，当遇到统一管辖的票据，大概率会被法院依职权追加出票人为第三人，然后按照最高院指导意见移送到出票人所在地中院集中管辖。

票据贴现很多法院会以无基础交易关系为由认定票据无效，以票据贴现为业的还涉嫌非法经营罪//@橄榄树:票据官司不难打，关键律师费都要白搭

票据无因性的典型案例，持票人与前手无基础交易关系，诉求均获支持。该案已做诉前保全，预祝当事人顺利执行回款

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票据市场这十年解读1：服务实体经济能力进一步增强

这十年，票据签发贴现规模进一步提升，对实体经济支持力度加大。数据显示： 2021年票据承兑发生额为24.15万亿元，2012年票据承兑发生额为17.9万亿元，同比增长34.9%；2021年票据贴现发生额为45.9万亿元，2012年为31.6万亿元，同比增长45.3%。 同时，十八大以来票据价格中枢总体下移，使实体经济能够以更低成本通过票据市场融得资金。2021年票据贴现加权平均利率为2.85%，较LPR（一年期）均值低100个基点，利差较上年同比扩大7个基点，为企业节约融资成本超过1000亿元。

9月信贷投放仍有难度。票据转贴现利率与同期限同业存单利率分别代表了票据资产收益和银行资金成本，且由于票据转贴现具有填充信贷额度的功能，票据转贴利率与同业存单利率之差是信贷需求的较好表征。8月23日央行召开信贷形势分析会后，这一差值快速反弹并在8月末-9月初处于零以上。但是，本周这一差值再次降至零下，表明信贷真实需求仍然较弱。