央行非常罕见地发布了10月份「个人住房贷款余额」，应该是史上首次把「个人住房贷款」单独拎出来讲，这件事我不太确认。

传达出的信号：

1、保障房地产金融市场的稳定运行，按揭贷款政策有所调整，今年一些地方出现了房贷放款缓慢，真实影响到个人按揭贷款。

2、房地产边际效应的改变，调控不能一棍子打死，依然坚持「房住不炒」，合理调控。

3、既不能崩，也不能炒，既不要大涨，更不能大跌。

地方上房地产调控松动的迹象，明面上不会有文件指导，最多窗口指导。以前地方上调控政策，稍微松动立马叫停，现在不至于马上叫停，也不可能太过分。

央媒对经营贷全面开火。然后央行出手排雷。现在居民贷款里的经营贷已经占比高达22%。

利率比按揭贷还低，周期最长20年，实际上成了房地产的接力贷。这个接力贷如果只是为了供房、降低成本，银行还会继续睁一只眼闭一只眼，但是现在的苗头是有一批人想拿这个钱去把房价再炒高一波。

其实过去3年的经营贷到底去哪了上面都知道。先进场再卡贷，杠杆套利的人成了一颗大韭菜。

以前地方不管怎么调控，只要银行的钱袋子是松的，就留了各种套利方式。现在央妈撸起袖子亲自下场，把钱袋子管起来，会要了一些民间资本的命。

对于房贷！银行看到目前的居民贷款状况，也不敢放贷了！可见已经走到什么情形了！房产将变成奢侈品 报道，最近央行对个人住房按揭贷款提出要求，不得超过32.5%，涉及房地产的贷款不得超过40%。一些中小银行的个人住房按揭贷款不得超过20%，这就意味着许多人连房贷都申请不了，或者是很困难的事情了。

【盘前必读——货币政策有新的信号？】

1、昨天央行召开金融机构货币信贷形势分析座谈会，部署下一步货币信贷工作。这个会议之前都有召开的，不过之前都是11月份开，今年8月下旬就开了，就有点儿不一样了，显然这是为下半年和明年工作做提前的跨周期设计。

会议中提到“增强信贷总量增长的稳定性”，想必很多人又要开始琢磨是不是会降准或者降息了。其实这个会议也可以看出，7月份的社融和信贷都不好，估计8月份也好不到哪里去，在下半年经济压力增大的情况下，货币政策的确需要做点什么，但央妈现在也是非常为难的，信贷扩张不是说银行说放款就可以的，毕竟束缚还是比较多，比如开发贷、住房按揭贷款，这原本都是银行的香饽饽，现在却是总量管控；专项债目前的进度还不到全年的40%，所以也就导致了基建投资快速下滑，地方发不上力气，银行贷款也就难以发力。

估计8月份降准降息的概率是不大了，9月份也要看8月份的社融和信贷如何（中旬出数据），再加上美联储的taper，那么降准降息也就真是可选项了。另外一个损招，就是暗地里对房贷控制指标放松一下，嘴上不说但行动却是真实的，也能起到效果。

2、昨晚又来两个集采：陆军装备集采和人工关节器材集采。对于陆军装备的集采，影响要远小于医药医疗器械等集采，为嘛呢？毕竟军工类竞争相对要小，也要保障国防力量建设，同时军工的毛利本就不高，降价空间有限，再加上需求大，依靠销量也可以抹平净利的减少。但对于医药等集采是真真的对于股价伤筋动骨了，先坐上观吧！

3、昨天工业母机板块涨停！大制造业的龙头啊！现在母机火热，那么其他高端装备等制造业会不会扩散后有行情呢？就好比之前从新能源车到氢能源，再到储能，这个概率还是蛮大的。另外，有条暗线一直关注，但表现没有那么火热，即碳中和，下半年这块还是要注意一下，也许现在资金不断拿货，说不定10月份就有行情了呢。

4、从去年四季度开始，市场结构性行情极为明显，活在当下就是要跟随上市场的热点节奏，及时做出切换。

楼市又传重磅消息！央行定调恒大事件、回应按揭贷款紧张#经济学家##经济热点#