“目前，在支持刚性和改善性住房需求这件重要事情上，各地和有关部门还需要优化调整一些妨碍消费需求释放的限制性政策，如在首套房、卖旧换新和二套改善性住房的首付比例、贷款利率上要加快下调步伐，对“认房又认贷”等措施要及时进行优化或者取消；对限购政策，可考虑适当优化和放开一二线城市限购政策，允许结清贷款的居民为了追求美好生活而再购买住房；在住房消费契税上，对家庭新购住房要给予优惠政策；优化商业贷款住房套数认定也是当前要引起重视的一项释放消费活力的工作，对于居民在中心城区以外区县新购住房的行为，以及居民将存量住房盘活用作保障性租赁住房和长租房的，应该给予精准区分，抓紧完善和落实。”

天风证券：本次专项再贷款支持对象包括教育，低利率贷款有望推动职业院校与大学教学信息化设备的需求。我们认为低利率贷款有望催生职业院校与大学进行设备更新与改造的意愿，从而推动教育IT板块的需求攀升。学校的强贷款意愿结合以高校为代表的市场主体贷款金额较高，教育IT增量市场空间广阔为大概率事件。我们判断，由于贷款需求旺盛，而贴息窗口期短，因此贷款传导至教育IT厂商需求侧的时间有望缩短。

贷款增加，说明企业需求扩大，这是好事

上半年新增人民币贷款13.68万亿元 企业融资成本稳中有降

居民信贷需求的萎缩，意味着消费主义的转向和扩张时代的结束，它们应该提高风控管理，为有需求者发放适度水平的债务。而有贷款需求者也应重视自身收入水平的波动，控制家庭负债率。否则，过高的负债有可能从“杠杆”变为“枷锁”，影响到人们未来生活的质量。

青年人为何不愿负债了？

央行今天公布5月份金融数据，可谓是有喜有忧——喜的是，社会融资和人民币贷款同比均为多增，并没有出现“信贷塌方”；忧的是，企业贷款增量主要来自短期贷款和票据融资冲量，住户贷款同比仍然少增。有效融资需求还是不足，信心和预期仍然脆弱，决策者和专家们不可大意啊！[嘘][嘘][嘘]

春江水暖鸭先知

日前一个在股份制商业银行做个贷的朋友告诉我，最近两个月申请住房按揭贷款的客户明显增多，多重利好叠加对房市的刺激已初步显现，目前无论是贷款首付比例，还是利率都创下了历年新低。

他们行由于人手不足，客审、放款人员每天加班加点都无法满足客户的需求，并招聘补充了大量外包人员负责签约、录入工作。

房市逐步回暖已成定局，再故意唱空房市就是害人害己，睁着眼睛说瞎话。

贷款的实质是什么呢？大家思考下，就是在某个方向上，看到赚钱的机会，比银行利息更高（而且要足够超出才行）的收益的时候采取才去贷款，对不对。信贷扩张的核心实质是信心，房价不涨，那只有置换需求，没有增购需求了。用工成本持续上升，原材料价格持续涨价，用工风险逐年加大，毛利足够大的创业方向越来越少，是时代发展倒逼科技发展降一波成本了，资本家吃不到肉，群众也喝不到汤了。

原因: 社会总需求下降——企业投资减少——商业银行贷款需求下降+个人因避险考虑增强导致储蓄增加——投资货币供应量大于需求量——银行调低存款利率。 办法: 向消费端增发货币——社会总需求增加——企业投资增加——商业银行贷款需求增加＋个人避险存款减少——投资货币供应与需求量趋于平衡——利率恢复正常水平。

存款利率倒挂释放什么信号

大家不买房了？部分家庭处境“尴尬”是好事！曹德旺和马云说的很对

央行发布了一份包含着耐人寻味数据的最新季度调查报告，为什么这么说呢？因为在这份调查报告的数据当中显示，在未来三个月中有计划要买房的人只有16%。在这里要注意的是这16%的人只是有计划，实际真正想要买房的人只会更少。而与这个数据对比鲜明的是，有62%的人接下来打算把钱存起来。

这个数据的出现意味着大家现在都不愿意买房了。如果按照这样的趋势发展下去，国内将有40%的家庭面临尴尬局面。只不过这却是好事，其实在此之前马云和曹德旺都发表过相似的预言，就目前的情况来看他们都说对了。

现在更多的人不愿意买房只想把钱存起来，这种情况的出现不仅仅是因为现在人们收入降低，主要就是因为其中有很多人即便有能力买房，他们也不愿意把钱投资在房产上。此前互联网上曾经出现过一组数据，这些数据显示，有许多欧美发达国家的房价收入比和我国相比之下要远低于我国，这些国家的老百姓平均首套房的购房年龄在35岁左右。

而我国的房价收入比远比这些发达国家要高，但是我国老百姓首次买房的年龄却只有二十多岁。从这些数据的对比之中，我们可以看出我国老百姓非常热衷于买房子。但是现在这样的情况正在发生着巨大的转变，人们买房的热情已经不复当年。

当人们的购房欲望或者需求降低的时候，就意味着将来国内的房价会持续下跌。前几年马云和曹德旺曾经说过，我国房地产行业的发展已经出现畸形的迹象，隐藏着很多风险，所以投资房地产的人要尽快收手，不然很有可能深陷其中无法自拔，而就现在看来他们说的情况正在发生。

买房子的人越来越少，房价就不可能一直保持在高位。因为只有不断地有人买房接盘，房价才能够维持高位并不断上涨。以前我国还没有开始实行经济改革，推行市场经济的时候，很多职工的房子都由国家分配。处在这样的环境当中根本不会出现买卖市场，不管给房子标价多少都没有意义。

以前有房子的人对房子的价值都没有具体的概念，所以他们只把房子当作栖身之所，并不认为它是一笔财富。这全是因为在当时房子没有交易，因此也不存在价值。而现在，我们的房子正在慢慢朝着这个方向发展。根据央行所公布的数据来看，未来要买房想法的人只占总数的16%，而实际上最终购买房子房子的人肯定会比这个数据更少。

另外还有一组数据很能说明问题，二〇二二年，我国新房的成交量同比下降超过了20%，有些月份的下降幅度甚至更高达到了30%。另外，央行还有数据表明，这些年来房贷的增长速度非常缓慢，老百姓都不愿意买房子，所以房贷的增长自然缓慢。

所有的数据都在显示房地产市场正在走下坡路，未来有部分城市的房价甚至会出现“大跳水”的现象。此前网络上出现了一组调查数据，显示现在国内有大约40%的家庭拥有房产在两套以上。那么这些家庭现在所面临的局面就相当尴尬了，因为他们手头多余的房产明显是用于投资的。

但是在现在的市场环境下，他们想要脱手非常困难。如果他们能够割肉打折的话，也许能够解决问题，但是这也意味着巨大的亏损，这是他们无法承受的。最突出的就是在二〇二〇年的时候，曾经有不少中小城市的业主将手中的房产在中介挂牌出售。

但是此后很少人前来问价，到后来甚至无人问津。而且就目前的发展形势来看，二〇二三年，这种现象还会继续下去，这种现象利弊并存。在过去，房地产行业是我国经济发展的主要推动力。

现在这个行业已经走上了下坡路，大家都不愿意买房，那么就会因此释放更多的购买力，去推动实体经济的发展。接下来举个例子，有一位购房者为了买房向银行贷款100万，这笔贷款的年利率是5%，这位购房者在接下来的日子里每个月的房贷达到了6600元。而在过去的这段时间里，银行的房贷利率基本上都超过5%。

而据国家有关部门的数据显示，现在我国的房贷总规模已经超过了38万亿。如果按照上面所说的具体数字来计算，那么每个月，我国老百姓要向银行归还的房贷高达2500亿。

所以综合以上所说内容，现在随着人们的购房热情消退，将来就会有更多的资金被老百姓用于消费或者投资，这对于推动我国实体经济发展是一个利好消息。

万众期待的社融数据终于出炉了，总量超预期，但结构有些担忧。居民的贷款接近腰斩，主要是中长期贷款主要是房贷少增2.4万亿，企业贷款大幅增加4万亿，主要是短期贷款暴增2.24万亿和票据融资多增1.7万亿。显然主要的融资是靠企业，特别是国企的短期贷款和票据，居民端依旧需求萎靡。

前三季度人民币存款增加22.77万亿元，同比多增6.16万亿元。其中，住户存款增加13.21万亿元，非金融企业存款增加5.98万亿元，财政性存款增加2552亿元，非银行业金融机构存款增加1.04万亿元。9月份，人民币存款增加2.63万亿元，同比多增3030亿元。

很显然居民都在收缩负债，谨慎投资和消费。现在是企业拼命上杠杆，如果生产出来的东西，居民端消费需求起不来，那也是很危险的。所以暂时对社融只能审慎乐观。

外围又开始新一轮下跌，A50也转绿了。大家要注意风险[灵光一闪]再等周四美国CPI和周五的出口数据。