转型方向及可实施性思考

对于金融科技公司、产业系供应链金融公司、类金融机构这三类企业面临的挑战，应该如何破局？简要总结如下：

1、针对金融科技企业现状和挑战：第一，增加科技含量；通过新技术解决运营效率和成本问题，不断扩大运营边界和运营能力，比如通过区块链技术来做电子货币跨境支付，境内多级流转开始向跨境来延伸等。第二，向数据服务公司的转型（数据资产交易等）；作为科技平台公司，能否在数据资产这一方面发挥一定的金融科技的价值，这是针对金融科技公司的破局的一点重要思考。

2、针对产业系供应链金融公司，破局点就是要解决产业过程中“让供应商更好的为我供货，让销售更好的去帮我卖货”的这个问题。解决这个问题的关键在于：（1）供应链和供应链金融的深度融合（比如订单融资、库存/货押融资等）；（2）应收资产管理协同。（3）集团考核的整体协同。

3、针对类金融机构/第三方持牌公司，破局的点在于适当的做一些产品创新和突破，比如把投行类产品和债权类产品结合在一起，即通过产业投行，投贷联动模式（或者是风险债权）来获得超额的增值收益，从而解决利润率不足这个问题。

如何实现差异化发展？

除了分享供应链金融企业的现状和挑战，以及从业者如何破局等干货内容，从核心企业、金融机构、科技平台这三个视角就经营上面的一些问题也进行探讨：

现在的做供应链金融的公司面临的问题，一方面是竞争的问题，另一方面是客户需求日益多样个性化的问题。那么，各类企业他们之间如何实现差异化发展呢？简要摘录部分如下：

1、银行本身也是金融科技公司，作为第三方的金融科技公司，如何和银行竞争？

银行的对于信用风险的管理能力永远是强于类金融机构，强于任何第三方的。银行有很多的针对主体信用的数据加工能力和管理能力，但是在供应链金融场景中，它却缺少贸易交易的数据，毕竟其对产业还缺乏一定的了解。在这种情况下，作为第三方的金融科技公司，要想在和银行竞争中取得相应优势，就得把场景端的数据价值给挖透。

在供应链企业中，信用作为链条中的一环是由两部分组成：一部分是传统的主体信用，对此银行有完备的一套风险控制管理体系。另外一部分是交易信用，对此金融科技公司则拥有比银行更强的管理能力。因此，回归到数据服务的角度，金融科技公司更多要做的就是通过交易数据在授信阶段来实现授信价值和重要的贷后监管价值。

2、产业系供应链金融公司在往一些没确权之前的环节去展业时，风险也是摆在那的。对此，如何判断这种风险？您有没有什么经验，或者说以前有没有踩过坑？

从上游跟下游一起来看。首先，上游方面比如订单融资就是产业系公司针对主体信用相对没那么完备的供应商来为其提供现款现货帮他来做融资。在谋求外部资金支持的过程中，这一块其实我们最终要的就是通过内部管理流程的可视化，把集团的采购的内控流程、生产的质量管控流程想办法以金融机构能理解方式量化出来，用资产表现的方式展示出来，通过这种方式来撬动杠杆。其次，下游方面的业务最重要一点其实就是要保证核心企业能够发货，一定要把核心企业销售的内审内控流程摸透，保证内审内控管理流程的可量化可视化。同理，做经销商融资的时候也一定要了解经销商整个市场销货情况、商品常规的周转率以及核心企业对经销商的市场评估和评级管理等，把这些东西作为核心企业的配套量化。

3、从金融机构的视角来说，它核心还是深入到产业里面去做产品的创新或者说风控的创新，比如投贷联动就是这个逻辑。那么，金融机构该如何去了解产业，阻碍他深入到产业中去的因素是什么？

投贷联动需要深入到产业，这方面类金融机构可能会比金融机构更容易一点，这里边涉及的其实就是治理机制问题。比如，股加债的产品创新对于一些非银机构来讲就是股东授权这么简单，但对于银行来说这就涉及对公信贷部和投行部两个跨部门，最终利益分配等也都不一样，天然存在很多阻力。所以很多时候，面临着一个产品创新不是银行没有能力，不是大家想不起来，而是在机制上意味着跨界融合，大家在投产比和整个利润分配上很难达到一致。总之，投贷联动要让大家在投产比和整个的利润分配上达成一致，就需要在合作模式上创新，而这里面最核心的一点是大家要突破自身的边界去形成一个合力，大家共同去努力去破局。