文/余挺

“创业之初，我没房子，没有固定工作，抵押贷款根本借不到钱。”吕彦武表示，2020年，在东莞打工十几年后，他回到故乡甘肃。他在当地特产枸杞中看到商机，希望通过电商直播做寻找一些可能性。然而，之一天，他就遇到钱的坎。从网商银行上借的5万块，成为他的“启动资金”。

经过二十年的发展，互联网电商已经成为低成本创业的主要平台。他们是实体经济中最灵活的经营主体。时至今日，吕彦武仍是电商中的绝大多数，他“缺钱”的经历也不是个案。调研数据显示，电商产业中，中小企业占比超过80%，今年双11期间，7成以上商家资金需求增加。

金融是商家经营的活水和血液。因为普遍无担保、少抵押、缺风控数据，中小电商商家要获得商业银行金融服务的难度较高。以网商银行为代表的互联网银行在服务电商群体中，扮演起了重要的“补充者”角色。

在刚刚公布的双11数据中，网商银行为 *** 、天猫、抖音、拼多多、快手等电商平台的中小商家新增贷款额度超1000亿，并提供利率优惠、多平台收款等综合金融服务。此外，还为亚马逊、速卖通、Lazada、Shopee等跨境电商商家新增贷款额度近200亿，支持中小商家出海抢占双11商机。

一场双11也见证了网商银行的变与不变，变的是更开放，不变的是服务中小微企业的初心。

万能的 *** 背后的金融基础设施

2015年3月，饶勇和 *** 青坐着小摩托在贵州台江县的乡间小路上颠簸辗转。

台江县地处黔东南，境内有清水江和巴拉河流过，域内多山，村庄沿河而建，连通村寨间的道路蜿蜒曲折。正因为交通出行算不上便利，这里的苗文化得到了较为完整的保存。饶勇和 *** 青此行从杭州来，为的是寻访吊脚楼里的苗族绣娘。

苗绣名声在外。“缕云裁月，苗女巧夺天工。苏绣湘线比之，难以免俗。”这是艺术大师刘海粟对苗绣的评价。但饶勇和 *** 青寻访不只是技艺探赏層面。他们是一对恋人，也是两位 *** 店主，为他们的网店产品寻找绣娘。

*** 青曾在贵州学习制银，又去北京进修珠宝。毕业之后，放弃稳定的工作，决定通过电商创业，做自己的手工艺品牌，她把目光投向了深山中的苗绣。

「王的手创」在山区办苗绣培训班

2015年，钱是「王的手创」在创业初期面对的更大困难：绣娘的工资都需要提前结算，一件商品手绣需两三个月，资金垫付压力大，账期长。“我们刚注册了 *** 店，但是去银行贷款，根本没人理你。”饶勇说。

年底，饶勇就无意中从 *** 后台的广告位看到了网商贷。“我还记得当时的广告是，一秒到账。”他抱着试一试的心态点了进去，之一笔贷款，10万元，他们用它建立了之一个绣娘基地。如今，「王的手创」已经扩张到30多名 *** 员工，1000多位绣娘的规模。黔绣出山，收获了80多万粉丝，也成功走进了中国国家博物馆。

这是一个典型的 *** 故事，这也是中国电商创业者的一个缩影。2003年5月，阿里员工凑出的1000件商品，构成了 *** 最初的商品池。 *** 上卖出的之一件商品是一把有着悠久历史的龙泉宝剑。汇聚了上千万商家和数十亿商品，为消费者提供了丰富的选择，让“万能的 *** ”深入人心。目前， *** 覆盖了2000多个特色市场，独特的长尾供给成为其无可取代的优势。

亿万滴水的拼图就是大海，撑起“万能的 *** ”的，是无数的 *** 青。而在 *** 青后，还有一个被低估的金融基础设施——网商银行。

*** 青获得之一笔贷款的那一年，阿里金融刚刚拿下银行牌照，成立网商银行，承接电商的信贷业务。事实上，网商银行起源于马云的亲身之痛。1994年，他创办的海博翻译社遭遇经营困境，需要一笔 *** 。区区3万元，花了他3个月，还是没有借到。金融业务风控严格，开户当面，线下尽调，合同面签，抵押办理，层层审批， *** 常常被拒之门外。电商是轻资产，一个网店店主去申请贷款，职业一栏甚至不知道如何填写。

电商商家寻求借款中遇到的问题

网商银行成立之初，就是为了解决电商融资的窘迫，也奠定了业务的基本形态：不论网店大小，凭借信用，100万能借，1块钱也能借，资金秒到账。成为像 *** 青这样创业者的“合伙人”、“天使投资人”是网商银行的初心。

在电商蓬勃发展的十余年里， *** 青的故事在不断的重复。无数普通创业者，通过网商银行获得了创业路上的“之一笔融资”。数据统计，2021年，网商银行累计服务电商卖家585万，在阿里的电商场景内，每三个卖家中就有一个是网商银行的客户。

服务拼多多、抖音、快手等

多平台商家

在发展二十年后，电商的形态正在发生改变。

来自福建莆田的关栩锋是一名90后，2019年大学毕业后，他接手家里的食品工厂，并开始通过电商拓展零售业务。

“我们的产品类有100多种，自家工厂主要生产糖果、巧克力、果冻。现在也增加了糕点类、面包吐司、月饼、蛋黄酥等食品。”关栩锋说，“ *** 店、1688、京东、拼多多...所有的线上平台我们都做，线下对接商超，还有社区团购。”

他是一名典型的新电商商家。得益于直播、短视频等新内容平台的崛起，商家多平台经营正在成为新常态。

11月9日，由北京大学中国社会科学调查中心指导，亿欧智库发布的《2022双11电商金融服务报告》作证了这一趋势——近7成商家在两个以上的电商平台开店。而随着跨境仓储物流、支付结算以及营销及软件应用等配套服务的逐渐成熟，“微型跨国公司”成为电商发展的新趋势。在受调研的电商商家中，已有13.4%的商家已涉及跨境业务，在商家访谈中，同时经营境内与境外业务的商家不在少数。

近7成商家多平台经营

对于商家而言，这些变化既意味着新的机会，也意味着新的难题。多平台经营在提升销售的同时，也增加了在备货、仓储物流、营销投放等环节的投入。此外，各平台收款账期不同，临时性周转资金需求随之增加。

《报告》调研显示，75%以上的电商商家信贷需求增加，并呈现出“周期更短”、“借款更频繁”、“额度更弹性”等特征。这也倒逼着金融服务，随之升级。

7成商家资金需求增加

例如，对关栩锋而言，平台多，账期长成为更大的麻烦。“举个例子，我们在抖音电商，一天的发货量是1万多单，一天就需要7.5万，20天就是150万。抖音的账期是20天左右，我们就有150万的资金来流转。”

自有资金不够，临时周转的资金从何而来？钱，成为悬在关栩锋头上的一把剑。一次偶然的机会，他在支付宝里接触到了网商贷。从此，网商银行成为解他燃眉之急的重要后盾。

网商银行的业务正在随着商家的需求而变化。双11期间，网商银行发布7条商家举措，在备货、预售及售后期，为中小商家提供一揽子的综合金融服务：

一方面，服务半径升级，从以 *** 天猫商家为主，到同时服务包括抖音、快手平台经营的电商商家。另一方面，产品和科技能力升级，“百灵”智能交互式风控系统将首次应用于双11商家服务，其他平台的电商商家通过上传自证材料，符合条件将获得贷款提额。此外，商家权益更丰富，在“提额、降息、0账期”的基础上，提供理财、收款等综合金融服务。

中小微企业的需求

是“变”与“不变”的原因

拼多多商家陈克理开了三家店，因为开店多，品类不一样，淡旺季也不同，需要贷款的频率随之增加。灵活便捷，随借随还，是他选择网商银行的主要原因，“我前几天还支用了一次，拿出来付货款，一方面是用于公司经营，另一方面主要是想频繁使用来提升额度。”陈克理说，“网商贷很方便，而且支付宝人人都有，安全性高。”

商家在作出自己的选择。《报告》通过对500多位商家的调研，在市面上所有的电商金融产品中，在产品能力、品牌能力、服务能力上，网商银行均优于行业平均水平。“便捷灵活”、“贴合电商经营规律”、“满足多平台经营”等是商家首选的原因。

金融是实体经济的血脉。电商金融的发展，是重要贴合电商产业本身的规律。

《报告》中总结了中国电商产业经历的三个阶段：

之一阶段：是互联网流量的红利期， *** 为代表的电商平台快速发展，推动支付、物流、电商服务商的逐渐完善。大量中小企业将线下商品搬到线上，成为之一批电商商家，并催生出了之一批互联网原生的淘品牌。

第二阶段：天猫等电商平台成为品牌经营及新品首发的主阵地之一，从国际奢侈品牌到中华老字号等纷纷触网，并将电商作为品牌直面消费者，经营消费者以及获得增长重要渠道。电商产业繁荣发展，新技术的应用不断提升消费者体验，消费者规模持续扩大。

第三阶段：社交平台、 *** 直播、抖音、快手等短视频、直播、内容平台崛起，新的消费者互动方式催生出互联网电商品牌的第二波创业潮，新品牌、新商家层出不穷。与此同时，商家多平台经营常态化。跨境电商平台及支付、物流的完善，一批内贸商家开始涉足跨境，实现一盘货卖全球。“微型跨国公司”成为新的电商商家群体。

亿欧智库副院长王辉表示：“千万规模的中小商家一起构成了 *** 丰富的商家生态，让‘万能的 *** ’深入人心。嵌入电商场景的网商银行，精准滴灌长尾的中小商家，这一过程中沉淀的服务能力和风控技术，是其服务其他电商平台的基础。其他新兴电商平台在构建其商家生态的过程中，也像 *** 天猫一样，需要一个网商银行。”

数据表明，中国电商行业有5成企业的注册资本集中在100万以内，而注册资本500万以内的占比超8成，也就是说，整个电商行业几乎主要由中小微企业构成。这个适用于所有电商平台。

“这也意味着仍然有很多空白地带。”网商银行电商金融负责人张成柱如是说，“网商银行的定位，一直是金融系统的‘补充者’，服务中小商家的初心也从未改变。未来，网商银行的业务会有两个变化：一方面，从信贷升级到综合金融服务，满足商家在内外贸所有电商平台的经营需求；另一方面，通过风控技术的创新和应用，以及与广泛的外部合作，推动电商金融服务更高质量发展。”