兴业银行601166投资价值分析：
兴业银行26日晚发布半年报，上半年实现归母净利润448.87亿元，同比增长11.9%；基本每股收益2.03元。报告期末不良贷款率较上年末上升0.05个百分点至1.15%，拨备覆盖率251.3%。
假设今年2022开始的5年，每股收益分别为4.20.元、4.60元、5.00元、5.40元、5.80元。
这样5年每股收益是25.00元，按百分28的分红比例，可以分7.00元。
现在股价18.00元左右，5年后的今天，成本是每股11.00元，预期每股收益变成6.20元，按5倍市盈率，股价为31.00元。
不考虑分红再投入等其它因素，股价成本从11.00元到股价31.00元，收益率为182%。
这样的收益率，大家满意吗？
个人觉得，大概率会比这个更好[玫瑰]
对兴业银行，你的观点如何，你的估值呢？
因为你看到的只是表象，银行报表调整余地很大，举个例子，比如企业贷款到期了还不上，银行可以续贷这样不良就体现不出来，只要对方能还上利息，这笔贷款还会继续体现利润，所以依靠报表分析银行风险很大
利润行业垫底但小微客户突破4500万，这家民营银行为什么备受行业关注？
4月29日，网商银行2021年的年度报告出炉。报告显示，全年营业收入139亿元，净利润20.9亿元，小微贷款不良率与去年基本持平，仅1.53%。
单从营业收入和利润水平来看，网商银行在大型国有银行、股份制银行面前并不显眼。但是网商银行的累计服务的小微客户，总量已有4500多万户，领跑全行业。这也印证了网商银行专注于服务小微企业的定位。另外，在2021年网商银行的新增客户中，有八成多是经营性首贷户，也就是这些客户在网商银行借到了人生中的第一笔经营性贷款。
我们先来看一下小微贷款的特点：额度小、需求急、期限短、频率高。2021年网商银行小微客户贷款时长在3个月以内， 超过70%的贷款利息支出不高于100元，普惠小微贷款整体利率连续4年下降，也验证了这一点。
如果单从经营效率的角度来说，大型商业银行，以及以线下网点为主要经营基础的传统中小银行，做小微贷款不是最优的选择。因为此类业务，不仅单笔利润低，所消耗的操作时间并不少，整体来说性价比很低。更别提近三年来，由于疫情的影响，很多小微企业自己都在挣扎在生命线上。
那么网商银行为什么要把业务全部定位在小微领域呢？#网商银行发布2021年报#
一方面，与大行差异化竞争。相比大银行的规模成本、城商行的区域优势，传统业务上，网商银行劣势明显。如果网商银行依托电商、码商与供应链客户资源，结合技术优势，通过大数据分析等技术手段，克服小微金融的痛点，反而可以开拓一片蓝海。
另一方面，与小微客户实现双赢。网商银行帮助小微客户解决融资难题，客户就可以不去寻求民间借贷，从而收入不会高利息侵蚀，实现收入增长。这样就有更多的资金将生意做大，可以扩大网商银行体系内电商平台、支付平台等业务的增长，实现双赢。
站在国家大力推动的普惠金融，带来的社会价值角度，以及错位竞争，与集团业务协同发展的角度来看，网商银行的业务模式似乎也是不错的选择。
投资与扩张需求不足，贷款总体需求大幅下滑。
人民银行发布的二季度贷款总体需求指数为 56.6%，比上季下降 15.8 个百分点，比上年同期下降 13.9 个百分点。
分行业看，制造业贷款需求指数为 59.7%，比上季下降10.7 个百分点；基础设施贷款需求指数为58.5%，比上季下降8.8个百分点；批发零售业贷款需求指数为 53.8%，比上季下降 8.9 个百分点；房地产企业贷款需求指数为 41.5%，比上季下降5.7 个百分点。
分企业规模看，大型企业贷款需求指数为 51.4%，比上季下降 8.9 个百分点；中型企业为 54.2%，比上季下降 9.5 个百分点；小微企业为 61.0%，比上季下降 13.0 个百分点。
从企业经营的角度分析，我国大多数企业自有资金是比较紧张的。为什么从人行的贷款需求指数看，大中小型企业、各行各业，所有的行业贷款需求指数同比也好，环比也好，都大幅度下降？
我们认为，一是市场主体对宏观经济基本面还未做出确认性的判断，对投资是比较抗拒的；二是市场总体需求仍未恢复，企业的订单依然是难以满足现有产能的。既不能确定投资的机会，又没有足够的需求，这导致企业对资金自然也缺乏足够的需求。大幅下滑的贷款需求指数，与4-5月份企业中长期贷款大幅下降也是基本匹配的。
最近银行板块表现强劲，低位反弹又是配合着靓丽的年报预告，从最近几家银行披露的年报预告来看，多家银行的业绩出现明显的增长，有分析指出去年中小银行普遍都实现20%+以上的增长，像昨晚公布的江苏银行净利润增速超30%，去年银行利润加速改善，同时不良贷款率下降、拨备覆盖率提高，银行股基本面持续好转。而且最近有券商指出本周或下周有望进入降息的时间窗口，一季度进一步的降息、降准，又是叠加专项债前置发行，保证银行有一个很好的经营环境，更加催化银行板块行情。
先分析下房贷30年和抵押贷30年的利息
房贷：100万以目前最低等额本息4.45%利率计算30年共计还银行182万（82万银行利息）
抵押贷：100万按最高等额本息3.9%利率计算30年共计还银行170万（70万银行利息）
接下来分析下贷款和全款的利弊
首先如果咱们手里有足够的资金，且咱们不太懂理财，也不做生意，只是存在银行里可以全款。因为贷款利息高于定期银行利息，并且后期咱们可以通过上述抵押贷的方式周转资金。
接下来咱们如果做生意或懂得理财，且收益在5%以上的任意稳赢的理财渠道，咱们就选贷款，如万一着急用钱，理财产品比房产更好变现。
所以各花各有个花香，万事没有绝对，不要听通货膨胀，货币贬值，所有的事情都是因人而异，咱们购房的宗旨是为了更好的享受生活品质，而不是因为购房而购房。
浮尘若梦 万事万物 因你美好
#五年期LPR下调至4.45%#这一次5年期LPR报价下调，属于LPR改制后首次5年期单独下降15bp。站在当前的市场环境分析，具有不一般的影响意义。
从具体的数据显示，周五全国银行间同业拆借中心公布的5月贷款市场报价利率(LPR)显示，5月1年期LPR为3.7%，与上月持平，5年期以上LPR为4.45%，较前月下调15个基点（bp）。换言之，1年期LPR没有出现调降，而5年期LPR出现了调降，结合5月15日央行宣布调整差别化住房信贷政策，稳定房地产市场的意味比较明显。
除了稳定房地产市场之外，我们注意到5年期LPR报价不仅关联房贷，也关联中长期的制造业、基建配套贷款，可见这次5年期LPR报价的下调也为稳增长发力做铺垫。
随着5年期LPR报价的下调，实际上为按揭贷款以及企业中长期贷款需求起到了促进刺激的影响。在疫情反复的影响下，今年前4个月的经济数据有所波动，这意味着下半年稳增长与促就业的压力比较大，此次5年期LPR报价的调降，也是充分考虑到当前市场的真实需求。头条热榜
昨晚接受央视新闻频道采访，分析8月份金融数据变化，相关报道在今天“朝闻天下”“新闻直播间”“新闻30分”等栏目播出。1—8月，人民币贷款累计增加15.61万亿元，同比多增5540亿元。应该说，今年以来贷款增长波动性虽然有所加大，个别月份如7月份增量下滑明显，但并未出现连续两个月同比大幅下降的情况，增速总体较为平稳。随着一系列稳经济措施加快实施，政策叠加效应显现，三四季度宏观经济有望进一步企稳并回升。虽然8月份金融数据并不亮眼，但最坏的时刻或许已经过去。[机智][机智][机智]
福布斯中国也从多位业内人士处获悉，上海有部分金融机构已下发通知，要求每个月的房地产开发贷款不得低于年初水平。相关报道显示，今年1月全国房地产贷款新增约6,000亿元，较去年四季度月均水平多增约3,000亿元。其中，房地产开发贷款多增约2,000亿元，个人住房贷款多增约1,000亿元。这意味着房地产市场将获得更多资金的支持。
中信证券的分析报告称，降首付是按揭贷款额度充足的表现。根据2016年2月中国人民银行的要求，在非限购城市，首套首付的最低比例为25%，而各地可以向下浮动5%。另外，中信证券还预计，地方层面的需求托底政策将继续出台。
只占五分之一的农村融资，未来还有多少想象空间？
金融被称为现代经济的润滑剂，特别是银行信贷，在经济发展中的作用至关重要。2021年底，我国金融机构人民币贷款余额是192.69万亿元，其中涉农贷款为43万亿元，占比大致是22%。
广袤的农村，融资金额只占五分之一？
这是因为农村金融有其特殊性。一方面，农民缺少传统的房产、设备等抵押物。另一方面，农村贷款一般金额小、期限短，单笔利润低，再加上农作物收成作为还款来源受天气影响大等因素，这些都导致大部分农民很难完成银行信贷审批，农村金融的发展一直都是世界性难题。
5月19日，网商银行宣布，将向全国100个农产品产业大县，结合农时周期提供免息贷款支持。也就是说，这100个县内的养殖户、农户、电商商家等，只要在相应的时间上支付宝搜网商银行，就可以获取贷款和免息券。作为一家长期深耕农村金融的互联网银行，网商是如何应对农村金融这一世界性难题呢？
答案是靠科技。一方面，如果是针对经营性订单融资，网商银行可以通过分析线上销售流水来把控风险。另一方面，针对种植融资，网商银行开发了“大山雀”卫星遥感风控技术，来预测收成从而核定融资水平。凭借着技术上的优势，网商银行已经与全国1000多个涉农县区签订合作，为他们提供金融服务支持。#全国农产品百强县将获免息支持#
农村融资最后一公里的难题被解决，相信随着更多像网商银行一样的金融机构，利用自己的业务优势投入，农村金融未来可期。
