【又“降息”了 意料之外情理之中】

中国证券报讯，9月15日，国有六大行（工行、农行、中行、建行、交通银行和邮储银行）和招商银行集体下调人民币存款挂牌利率。以工行为例，调整后该行3个月、6个月、1年期、2年期和5年期定期存款利率分别为1.25%、1.45%、1.65%、2.15%、2.65%，均较之前下降了10个基点；3年期定期存款利率为2.60%，较前期2.75%下降15个基点。

檀评：降低存款利率既在情理之中，又在意料之外。情理之中是指：今年以来，5年期LPR已经累计降幅达到35个基点；在市场化利率大前提下，借贷成本降低，存款成本也必然降低，不然容易出现银行入不敷出，系统风险加大。意料之外是指：在中美利差已经倒挂的前提下，银行降低存款利率用心良苦，以期资金加大向实体经济的流入，以期居民加大消费意愿，扩大内需。

银行股大涨，中国巴菲特买入40亿邮储银行，到底是啥原因？

银行股大涨是昙花一现吗？我在1月3日，1月7日和1月13日，都做了预测和分析逻辑

先说银行股估值，中国大银行7pe，中小银行8-16pe，历史最低估值4.7pe，7.5pe。美股银行股目前10-18pe，巴菲特喜欢的纽约梅隆银行10.5pe，美国银行16pe，花旗16pe，高盛摩根17pe

所以从历史估值来看中国银行股并没有低估，合理区间。那就是美国银行股估值高

那就来看看美国银行股估值高的原因

1，美联储宽松，推高股票价格 2，美债收益率下滑，3，美国疫苗研发成功，4，美国大选拜登获胜，财政刺激政策预期 5，股票回购

目前来看经济恢复预期和宽松美元的预期，共同推高美股银行股。

那么中国银行股低估值原因

1，银行贷款质量差，2，lpr息差降低银行利润下滑，3 m2供应下降预期，4，债务爆雷，4，房地产基建未来下滑预期 6移动支付取代传统银行 7汇率

中国银行股利好的因素

1，经济增速上升，2，银行利润改善，3，安全边际高

回到中国银行股股价变化，外资看好中国银行股，以工商银行港股和招商银行为例。工商银行代表传统银行，招商银行代表未来金融科技银行

工商银行港股的低点正好是10.1过后，也就是4季度开始走强，那肯定是中国经济基本面走强，汇率走强，银行四季度利润改善（目前来看是4季度增长3-4%，和前三季度下滑形成对比），人民币升值5%，工商银行港股涨幅25%，招商银行涨幅50% 为啥国内工商银行股才涨5%呢？

3个原因，第1点，银行股四季度有过一波，工商银行也和港股共振12%，后面掉下来，很明显是机构抱团所致，机构抱团白酒和其他股票，抛弃银行股。第2点，12月保险公司减持银行股，特别是万能险到期减持（这个我之前发过大家人寿减持的头条）第3点，a50成分股变化，剔除银行股，以后银行股比重会降低

那么A股和港股银行股还能买吗？

短期有可能继续炒作，但是

A股银行股不如港股。招商平安银行属于金融科技，蚂蚁不上市，给了他们估值空间。其他未必，邮储银行是特例。

美债收益率回升，美元回涨，人民升值空间不大。A股银行股估值本来就比港股贵，而且A股银行股投资者偏好，一涨上去，各种减持抛售。A股银行股几乎不搞回购，不像美国。

北向资金已经开始减持A股银行股，美元升值不利于A股银行股，却利好港股银行股。银行股相比小盘股而言，没有怎么跌，空间不如小盘股大。

银行股核心逻辑是看港股，港股不动，A股千万别动。

20日区块链市场快讯一览表

1、数据:元宇宙商标申请公司数量达上千家

家，三个月增长十倍。

2、首个数字人民币云侧智能合约应用成果深深圳落地。

3、马斯克:今年将缴纳超过110亿美元的税款。

4、12月LPR报价出炉:1年期下调5个基至3.8%5年期维持在4.65%不变。

5、马斯克:目前的web3更像是营销流行语而不是现实。

6、桥水基金创始人:加密货币是他投资组合的一部分。

7、内蒙古自治区已累计关停虚拟货币“挖矿”项目49个。

8、CNBC:美国法警署累计查获并拍卖超18.5万个BTC。

9、中装建设:与鸿蒙时代等拟联合开发元宇宙应用等项目。

10、NFT元宇宙游戏Warena开启移动设备内测报名。

11、Shibalnu拟优化Layer2扩容解决方案 Shibarium并进军元宇宙。

12、交通银行湖南省分行落地航空领域数人民币支付场景。

13、即时通讯应用Line计划明年推出NFT交易市场服务。

14、加密货币经纪商VoyagerDigital宣布 BrianBrooks加入公司董事会。

15、Meta向南达科他州同名银行支付60000万美元，以获得相应商标权。

16、俄罗斯金融委员会主席:俄罗斯人已经向加密货币投资5万亿卢布。

17、摩根大通与西门子合作为其构建基于块链的支付系统。

18、美联邦法院驳回RossUlbricht针对联丰监狱管理局提起的诉讼。

19、BitfuryCEO:监管区块链和加密货币新技术的方案并不是创建一个新的监管。

20、网络安全解决方案提供商:加密货币将推动勒索软件行业发展。

21、沃尔特曼:投资者应该为加密货币纳税做好准备。

22、调查:相对于大幅回调，近6成投票用户认为比特币会先创下新高。

23、Visa加密负责人:在未来用户的加密均址和电子邮件地址将具有相似的价值。

24、迪拜世界贸易中心将成为加密货币和其他虚拟资产的监管机构。

25、山大地纬:正在进行聚焦“区块链虚拟数据人”布局。

26、受DeFi和衍生品推动，美元稳定币供量今年增长388%。

27、在线杂志inverse预测:2022年将更广泛地接受比特币作为支付手段。

28、巴拉圭参议院通过加密货币法案，将送往副议院进行讨论。

29、阜阳市邮储银行解放路支行开展打击虚拟货币交易宣传。

30、美国杰克逊城市正准备允许居民选择力密货币的工资转换。

31、百度首次公开元宇宙“希壤”画面。

32、网易申请注册元宇邮等商标。

33、印度将推迟向议会提交加密货币法案。

印度外交部长:必须阻止加密货币用于非法目的。

34、四川中行成功落地保利物业数字人民币缴费场景。

35、英特尔:需将计算力提升1000倍才能实现元宇宙。

36、山西完成首笔国家核证自愿减排量线上碳交易。

37、英国金融时报:2021年比特币的飙升令黄金相形见绌。

38、腾讯科技区块链专利申请数量全球第一

12月20日消息，全球区块链行业专利申请数量TOP10申请者分别是腾讯科技、百度、平安科技、创新先进技术有限公司、

支付宝(杭州)、国际商业机器公司、前海微众银行、百度在线网络技术和阿里巴巴集团控股有限公司。其中，腾讯科技(深圳)有限公司区块链专利申请数量最多，为3411项。百度网讯科技排名第二，其区块链专利申请数量为2553项。

黄某与洪某经朋友介绍认识，双方从2008年开始有业务往来。在2010年8月份，洪某承建了沅江琼湖公园太阳桥的部分工程。洪某负责向工地提供修桥所需的栏杆麻石材料并负责安装。

因黄某做麻石加工生意，于是洪某从黄某处购买麻石材料后，转手卖给工地，从中获取差价。2011年9月11日，经双方结算，洪某累计拖欠黄某货款28000元。

洪某并于当日出具欠条一张，内容为：“今欠到汨罗黄某石材款贰万捌仟元整，洪某，2011.9.11。”欠条出具后，洪某未向黄某偿还货款，故成本诉。

【以案说法】

人民法院认为，洪某向黄某购买石材，两人虽没有签订书面的合同，但双方达成的口头买卖合同系双方真实意思表示，合法、有效，应受法律保护。

洪某结欠黄某货款28000元，应当予以支付。黄某诉请洪某支付尚欠的货款，于法有据，人民法院予以支持。洪某辩称在2011年年底通过邮政银行已将28000元货款转入黄某账户上，因未提供证据予以证明，人民法院不予支持。

在本案中，洪某向黄某出具的欠条中并未约定还款期限，根据《中华人民共和国合同法》第六十二条第四款规定“履行期限不明确的，债务人可以随时履行，债权人也可以随时要求履行，但应当给对方必要的准备时间。”因此，黄某享有随时要求被告履行还款的权利。

根据《中华人民共和国民法典》第一百八十八条的规定：“向人民法院请求保护民事权利的诉讼时效期间为三年。法律另有规定的，依照其规定。……申请决定延长。”

本案庭审中，原、被告双方均认可至2021年原告催讨案涉货款时才发生的纠纷。故此应当认定原告系从2021年开始才知道自己权利受到损害，距起诉之日并未超过三年诉讼时效期间，故被告洪某答辩提出原告诉讼请求已过诉讼时效，与事实不符，人民法院不予支持。

根据《最高人民法院关于审理买卖合同纠纷案件适用法律问题的解释》第十八条第四款的规定，买卖合同没有约定逾期付款违约金或者该违约金的计算方法，出卖人以买受人违约为由主张赔偿逾期付款损失的，违约行为发生在2019年8月20日之后的，人民法院可以违约行为发生时中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布的一年期贷款市场报价利率（LPR）标准为基础，加计30-50%计算逾期付款损失。

出卖人在买卖合同没有约定逾期付款违约金或者该违约金的计算方法时，出卖人需以买受人违约为前提，才能主张逾期付款违约金。因此，本案中洪某违约的情形应是黄某向洪某主张还款后，洪某仍未完全履行还款义务。双方认可2021年黄某主张了还款权利，故人民法院认定洪某的逾期付款之日为2022年1月1日。

对于利率上浮的比例，根据本案实际情况，人民法院酌情认定在贷款报价利率的基础上浮30%为宜。故本案逾期返还货款的年利率为4.81%（2022年4月一年期贷款市场报价利率3.7%+3.7%30%）。因此洪某自2022年1月1日起至起诉之日即2022年4月6日的逾期付款损失为350.54元（28000元4.81%365天95天）。

#普法行动-律师来帮忙#

央行本次发出最强音，可是大盘却不领情，是股民彻底失望，还是反射弧太长？这不，央行把LPR发布时间提前到开盘前15分钟，让大家有15分钟的消化时间，可算意味深长了。

1月19日，人民银行发布公告，对LPR报价行和发布时间作出调整。最新的报价行维持在18家，邮储银行、南京银行新入围，西安银行和中信银行未入选。LPR发布时间由每月20日(遇节假日顺延)上午9:30调整为9:15。