【氨纶芳纶双双高景气 泰和新材2021年净利润超过此前九年之和】2月26日，国内高性能纤维龙头泰和新材发布了一份靓丽的2021年度业绩快报：营业收入同比增加80.48%至44.06亿元，净利润同比增加274.16%，达到9.75亿元。Choice数据显示，2012年至2020年的净利润总和约9.3亿元，这意味着2021年泰和新材净利润超过了此前九年利润总和。

“2021年，疫情缓解之后，氨纶、芳纶等产品的需求强劲复苏，拉动公司业绩大幅增长。”泰和新材相关人士告诉《证券日报》记者，分产品来看，芳纶去年市场需求旺盛，公司产销量大幅增加，利润水平稳步提升；氨纶产品因供求矛盾导致价格显著上涨，行业整体利润水平大幅提升。公司抓住行业机遇，强化产品和市场突破，实现了公司高质量发展。氨纶芳纶双双高景气 泰和新材2021年净利润超过此前九年之和-证券日报网

泰和新材披露半年度报告，公司2022年半年度实现营业收入为19.52亿元，同比下滑8.19%；归母净利润2.91亿元，同比下滑33.83%；基本每股收益0.43元。2022年上半年，氨纶下游需求市场低迷，而新增产能持续释放，导致价格大幅下跌，同时原料价格持续高位，公司氨纶板块盈利情况出现大幅下滑。

泰和科技爆雷了！

泰和科技8月5日晚间披露半年报，上半年营收8.58亿元，同比增长10.32%；净利润7098.03万元，同比降43.56%。

泰和科技从事的是水处理药剂业务，是细分市场的头部企业。虽然叫头部企业，但近两年并没有获得头部企业应享有的利润增速。

看看这几年的业绩，逐年下降：2018年，每股收益2.068元；2019年，1.0307元；2020年，0.9037元；今年一季度，0.1729元；今年中期，0.3286元。

这样的业绩，真让人怀疑，此前那么靓丽，是不是纯粹是人为包装的结果。因为，假如说，今年业绩下降，是原材料价格上涨的结果，那么，去年呢，前年呢？很难解释为何一直下降。

其实，说泰和科技爆雷，很多人表示不服，因为没有出现亏损。但投资股票，不是看单次业绩降幅多大，而是要看业绩趋势。而泰和科技的业绩趋势，给人的感觉就是，王小二过年，一年不如一年。

如果按照这种业绩下降趋势，今年不亏损，估计明年也跑不掉。

像这种业绩陡降的公司，业绩发布了，根本谈不上利空出尽。因此，明天下跌，没有悬念。悬念是，会不会跌停？

又有一个基金经理跳出来普及地产上涨的逻辑了：

无非就是政策松绑，国企地产企业蛇吞象，要吃掉民营地产企业。

但是也许就是我菜，实在没办法接受这种炒作，这个东西和2018年泰和集团囤地扩张一样，现在看，是资产负债表的扩张，但是两年之后这些收进来的项目是不是能够顺利盈利出手答案就不知道了。

2018年泰和集团就是逆势扩张拿地，资产负债表扩张得极为迅速，股价从7元涨到了21.6，2018年之后政策确实是放松了。

但是阻挡得住泰和暴雷么？

今天看着有些国企举债是接盘了很多项目，但是资金之后能够回笼嘛？银行的永续利息是不是能够还上？

最后，大家都别听我瞎比比，因为我菜。我就是酸。

李亚鹏这4000万，是丽江那个雪山文苑的房产项目，当时按6个亿估值让泰和友联注资入股了10%，拿了6000万，约定了保底4000万的固定收益加超额利润收益。结果应该没挣到钱，在这4000万上扯了五六年。看来无论李亚鹏还是泰和友联，都没想到做房地产还会亏钱吧[吃瓜群众]

今天看到一条#房企董事长爆料利润仅剩两个点#的新闻，两个点？百分之二？可能很多人都不相信，别的城市咱不了解，就目前保定这些比较熟悉的房企，利润点绝对不可能这么点。

房企的利润点一直是一个比较讳莫如深的话题，小编姑且说出，大家姑且听之，不用太过认真，像保定市一些比较知名的开发商，例如卓正和华中，他们两家的利润点一般都会控制在25%左右，很少有低于20%，天业和中翔这两家的利润点也会在20%左右，保定市把利润点控制最低的是隆基泰和，一般都在10%左右，因为隆基泰和属于快销盘的营销模式。

当然保定还有一些国企和央企的地产商，华润，金茂，中铁，中冶，中铁建，新城控股等等，他们的利润更不会低，低了不卖。

还有一些不知名的小开发商，他们的利润就更高了，因为他们不怕工程质量不合格，更不怕小区品质不高，因为可能开发完这个小区就没有下一个了。甚至于他们都不怕楼盘会烂尾，因为即使烂尾了，对他们个人来说影响也不是很大，不信你看保定市这么多#烂尾楼#的开发商，那个不是照样过着出门有司机，进门有保姆的美好生活。 

卖飞光荣

泰和也新高了，卖飞股是好事，说明选股没问题。没有人能精准卖到最高点，只要不做最后的接盘侠，吃好我们认知范围内的利润就好了。

昨晚逛淘宝直播间发现一个小商机，利润空间很大嘛。事情是这样的，在一个卖古币的直播间主播拿出来的大部分都是一些名珍级别和普通人都没见过的钱币，比如海东元宝、助国元宝、开平通宝，以及泰和重宝至正通宝等，规则为十五元起拍，一手加两元，一枚就能包邮。

好奇心驱使我在直播间停留了十分钟左右，在这期间主播拍了七八个钱币单单都有人抢着拍，基本都是秒拍秒付。看来对于古币大珍大家热情都很高啊，去产地批发一些回来不愁卖，市场潜力巨大。

专注一个或者两个方向，不能太多，这个方向可以是行业研究，也可以是技术方法。如果说深入研究之后能够做到稳定获利，那就继续深入研究，保持住，如果说不合适，就重新选择方向，直到能够绝对地稳定盈利为止。

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小米是中国制造的害群之马，还是出清产能净化环境？

小米生态链无疑是一个不容忽视的中国典型制造力量。它以优良的设计——即使一只牙刷也会获得德国红点设计奖，和低价良质，冲击着一个又一个行业。剃须刀、牙刷、腕表、净化器等，包括拉杆箱。

简单说：小米系的产品基本都是清新的外观、低廉的价格、不错的品质，每个传统领域冒出来的斗志昂扬的天降神兵。

这像是中国制造的一个新奇迹。

小米利用极致思维，重新整合了中国制造的生产能力。小米“90分”拉杆箱，价格从难以置信的299元起步，现在稳定在499元的水平。品质还不错。

然而这背后是拉杆箱代工厂的血泪史，一些代工厂因此而倒逼。对于这类产品，小米留给制造厂的利润少的可怜，而且压的账期也比较狠。这使得拉杆箱代工厂只能委曲求全的活着。

没有品牌的代工厂，如果制造技术不过关，就只能像一条丧家之犬，吃点剩骨头。实际上，很多代工厂，都受到了网供渠道的盘剥。那些电商直播频道，会从100家不同工厂收货，然后压价压款。

河北白沟是箱包基地，尽管它在抖音在电商上更活跃了。但是它已经被大数据定义了，彻底贴上标签：那就是低价。白沟=低价。牢牢地粘贴。一只箱包只卖69元，为什么不敢大胆地卖到89元？

因为没有人，对销售，没有信心。

白沟箱包，一直高度依赖渠道。以前是线下，依赖房地产商的隆基泰合白沟商城。而现在是网供。网供也是压榨品牌商，而生产端，则更是雪上加霜，比过去还不挣钱。

中国低端制造的路，似乎越走越窄。

小米制造系的普遍受欢迎，也没有带来本质的变化。

小米90分并没有提振传统供应链的品质，因为它也无法卖出高价。几百元的拉杆箱，只能使用10多元钱的四只轮子。

而带刹车的独立转向的轴承密封轮子，成本价就是108元。这些高端轮子，需要精密的注塑和严密的设计。只有日默瓦、TUMI这些顶级拉杆箱厂商，才会使用。

由于使用者很少，轮子制造商也非常稀缺。而这恰好是高端制造的代表。但是，只有大销量的品牌才能带动这些轮子厂家，有热情去扩大产能。很不幸，小米箱包没有意愿带动这些高端轮子。

只有真正的行业高端品牌才能像千斤顶一样，拱着产业向上升级。

一直在跟踪一家舒提啦的高档拉杆箱，价格居然买到3200元，而且不砍价。新秀丽、TUMI的商场开在哪里，它就去哪里。而且，从不打折。

然而舒提啦的代工，辽阔中国大制造，却很难找到。一直是东奔西跑。即使是河北白沟或者江西新干县这些箱包基地，也无法提供它所需要的优质供应链。

最后还是好不容易找到为TUMI加工箱包的代工厂。这些工厂也面临着头疼的问题，那就是产业工人越来越少。

拉杆箱是一个高度非标的产品，非常难以自动化生产，高度依赖手工。于是，这些高档拉杆箱的装配工人，工资就很高。

拉杆箱凸显了中国制造的两头难的场景：低端制造利润低活不下去，高端制造却因为招不到产业工人而不敢放大产能。

关键还是国内高端品牌，对行业反哺不足，对于供应链的拉动不足。

舒提啦这样的品牌，活得其实很孤独。这类品牌最渴望的就是竞争者。

舒提啦曾经率先在电梯里做广告，引得新秀丽，还有国产新兴品牌ITO的跟踪。这让舒提啦很兴奋。这意味着这个行业有些活力。

众多品牌一起来教育大众，这个行业才能更加抖擞精神地活着。然而ITO的价格还是偏低，无法支撑更大的品牌活动。

一个行业出现独蒜的形态，是非常不健康，而且危险的。一个人想冒出头喘口气自由呼吸，但就会有99个水鬼就会拉人下水。

而且，只有大量高端拉杆箱竞争者的出现，才能带动供应链的百花齐放，才能真正养得活那些拉杆、轴承和箱包材料——都需要高级制造能力。

90分拉杆箱不过是充分利用了现有的低端产能而已。它的设计很好看，销量很高，通过网上营销也为用户节省了很多成本——它打死了层层的经销商那些应该减少的成本。

它血洗了拉杆箱行业，让这个行业低端产能进一步出清。然而，唯一没有做的事情，就是反哺拉杆箱的制造行业。

正如摩拜单车、青桔单车的崛起，活生生将天津王家坨镇的自行车制造产业基地收拾得丢盔卸甲。但是，它没有反哺自行车制造行业，没有能催生出像日本禧玛诺这样的齿轮箱和变速器的自行车零部件的王者。

这是一个悲哀的现象。互联网品牌商的崛起，看似是实体经济的胜利，但其实它背后朝着羸弱多病的传统制造业再次狠狠踢了一脚。

它没有交出手里的糖豆。

同样的逻辑，京东的白牌京造，不过都是都是互联网用隐蔽的手段在压榨制造业。小米系、京东京造等这些新锐制造，无意中出清了行业的低端产能，但它们也没有为行业带来任何健康的良药。

中国的消费者正在出现惊人的变化，需要新的制造逻辑。然而，小米系、京东京造不过是昨日的拼多多而已，并没有真正引领供应链的升级。

中国制造，还需要继续挺直腰杆，仰望更高山巅。这是一次供应链的全新升级进攻战。#供应链攻防战#