能保本就不错了，工行能把风险等级R2的给做赔了也是没谁了。看看工行的有些理财产品，能保本就知足了，就当是白让银行用一年。
购买中银理财定期理财产品的代价太沉重了，由于不能提前赎回，只能眼睁睁的看着银行理财公司让自己的钱亏损但却不能介入止损，这种感觉太差了！ 不知道到期以后会有多少人还会买入不保本、收益低、不能提前赎回的银行定期理财产品？ 下面这个本人持有的中银理财的汇华理财产品是不是和闹着玩似的？
#理财# #养老# 近期国家发行的试点养老理财还能买吗？
2022年8月26日，中国人民银行、银保监会、证监会、国家网信办举行新闻发布会，中国人民银行党委书记、中国银保监会主席郭树清曾经提醒过广大金融消费者和投资者：高收益意味着高风险，收益率超过6%就要打问号，超过8%就很危险，10%以上就要准备损失全部本金。
那么问题来了，国家最近出台的试点养老理财可以闭眼买吗？
截止目前，国内已有16只养老理财产品顺利发售，16.5万投资者累计认购420亿元。
2021年9月10日，银保监会正式发布《关于开展养老理财产品试点的通知》，宣布“四地四机构”进行银行养老理财产品试点工作。
2021年12月6日，四家理财公司的首批试点产品正式上线开售。2022年3月1日，养老理财产品试点范围由“四地四机构”扩大至“十地十机构”，养老理财产品试点地区扩大至“北京、沈阳、长春、上海、武汉、广州、重庆、成都、青岛icon、深圳”十个地区，
综合来看，养老理财产品的费率远低于银行发行的其他理财产品，具有普惠性。业绩比较基准普遍为4-8%，比一般理财要高，有15只为R2级（中低），只有一只产品为R3，我买的就是这款，工行发行的试点养老理财产品”颐享安泰固收”，5年封闭，风险等级R3，预期年化利率5-7%，工银app上查不到净值曲线，没有支付宝微信方便，不过根据我的记账结果看，每月更新两次收益，90%以上收益为正，最高年化5.5%，最低年化4%。
工行董事长年薪不超过100万，工行多大规模，什么级别，赚多少钱？我就问你证券公司的一个中层凭啥拿几百万？
麦格理将工商银行A股评级下调至落后大盘，目标价3.70元。工商银行现价4.67元。
地产这波政策大松绑以及后续的情况我在微博上说明一下，本来直播说过几次，但是我觉得很多没有一点儿经济学常识的大V瞎胡诌，那我就讲明白点：
1、后续MLF跟LPR将大概率下调，注意，是“大概率”！
为什么这么说呢？原因很简单，光宇宙行工行给几家大的地产公司的授信额度第一笔就是6500亿，万科保利碧桂园龙湖这种超大型龙头房企户均1000亿，那么本次保守估计，全中国的房地产行业光加起来授信的额度都将达到2W亿，这还是授信的。众所周知，银行出借资金，是需要有存款准备金打底的，防范极端事件（如挤兑情况）的发生。那么实际上，这次新政带来的影响就是无形当中“冻住”了接近3W亿的资金规模。后续这个资金流动性紧张的情况肯定要缓解，因为你虽然给地产行业救了，但是不把流动性补齐，别的行情的水也会被抽干。
2、既然后续一定会补齐这样的流动性，那么我说LPR大概率调降也就是必然了，大家都知道，补充大量流动性的同时，必然伴随着利率级别的下降，不然这么大量的资金使用成本让金融机构来摊吗？显然不会。
3、那么下个月我们将面临着这样的几个问题：① 12月5号降准0.25bp释放5000亿中长期流动性。② 12月15号MLF到期将有5000亿资金回笼。③ 12月25号～1月初，双蛋节来临，消费情绪将被释放，也需要补足流动性。④1月22日 兔年春节来临，众所周知，春节前释放大量流动性是惯常做法。
所以，整个12月与1月两个月份，国内面临的资金流动性将非常之紧张。这也是昨天GC001盘中大涨144%的主要原因，而10月因重要会议+国庆节的缘故，央妈在市场上投放的流动性明显不足，又因为12～1月份市场需要更多的资金，所以我预测12月、1月这两个月将投放大量流动性以支撑市场需求。
4、地产是中国经济命脉，是国之大计，不得不救，这个思路没有任何问题！但问题在于救地产需要释放出的流动性你不能把别的行业的资金抽走啊？这么简单的问题想必央妈肯定是考虑到了的，但是搞大突击式的放水，大部分资金可能会跑到股市里来“掏一把”就跑，搞成了资金空转，变相鼓励市场资金脱实向虚了，还不如不搞，那就只能少量多次的频繁向市场投放资金来补充流动性。
结论：说这么多，可能98%的网友根本看不懂，那我直接上结论就好了——
1、12月15日到期的MLF必然会等量续作甚至超量续作，无论是逆回购还是MLF，累计增加出来的量估算一下大概在3000～3500亿。（因为双蛋节+补充地产抽走的流动性）
2、1月22日过春节，那么在春节大假前，将向市场投放不低于1.3万～1.35万亿的流动性。（这个思路建立在春节大假惯常流动性投放+28天期逆回购到期，或者可以理解为4个7天期逆回购等量续作到期）
3、春节大假结束，防Y情况将出现大家预估以来的政策大拐点，各行各业都将百废待兴，假期结束之后，LPR将出现明显且连续的调降，但在1月份之前，本人认为不太会出现LPR大降的情况，而春节假期过后，短期的MLF与逆回购将面临到期，这次我认为可能会直接降息把这部分回笼的资金覆盖掉以平稳过渡。
机构调研最新动向！
1、工商银行
战略深化，稳健前行
工商银行披露2020年年报并召开业绩发布会，我们点评如下：
经营业绩：公司2020年营收、PPOP、归母净利润同比分别增长3.2%、4.2%、1.2%，增幅较前三季度分别提升0.3pct、1.3pct、10.3pct，营收、PPOP和归母净利润同时回暖。Q4业绩同比大幅增长，推动全年业绩回到正区间，核心是拨备计提同比减少贡献。
亮点1：“第一个人金融银行”战略深化。规模：2020年末管理个人财富16万亿元（同比+9.6%），个人存款11.6万亿元（同比+11.3%）；个人贷款7.1万亿元（同比+11.5%）。效益贡献：营收占比42.3%（VS19A：42.1%），税前利润贡献44.5%（VS19A：43.7%）。客户：个人客户6.8亿户（同比+4.6%），私行客户10.2万户（800万以上，同比+13.1%），管理资产1.6万亿元（同比+11.6%），较普通客户增长更快；手机银行客户4.16亿户。风险控制保持稳健，智慧银行转型加速。
亮点2：Q4生息资产收益率企稳。2020年净息差下降15bps至2.15%（调入分期收入），主要是生息资产收益率下降24bps；根据业绩会沟通，资产端收益率19年开始的下行在Q4已基本企稳。
亮点3：科技投入加大，经营效率提升。科技投入238亿元（同比+45.5%），助推线上线下一体化融合加速，2年内有27个场景线上替代率达80%以上。经营效率提升，成本收入比同比下行1.0pct至22.3%
亮点4：资产质量稳定。2020年末不良贷款率1.58%，环比上升3bps，拨备覆盖率181%，环比下降9pct；其背后反映的是不良确认力度加强，偏离度57.3%，较20H1下降4.6pct，前瞻指标关注和逾期贷款占比均有所下降。零售资产不良表现优秀，较20H1下降9bps至0.56%，按揭、信用卡和经营贷均有改善。对公不良有所上行。
（1）我们看好工商银行利率上行期息差表现，监管放松贷款点差考核有利于资产端收益回升；负债端存款高占比利率敏感性较低，而且预计20H2的存款活化现象也将延续。（2）“第一个人银行”战略持续深化，客户基础、资产收益率和中收或进入长期改善区间。预计公司2021/22年归母净利润增速分别为8.4%和10.1%，EPS分别为0.94/1.03元/股，BVPS分别为8.18/8.94元/股，当前股价对应21/22年PE分别为5.84X/5.29X，PB分别为0.67X/0.61X。考虑中周期工行息差的相对优势、监管约束下行业格局改善、以及战略转型深化带来经营指标长期改善，我们给予公司2021年0.8倍PB，对应合理价值为6.54元/股，按照当前AH溢价比例，H股合理价值6.70港币/股（采用港币兑人民币汇率0.8442）均维持“买入”评级。
2、中控技术
大项目增加影响毛利率，现金流改善明显
公司披露20年业绩。(1)20年营业总收入31.59亿元，同比增长24.5%；归母净利润4.23亿元，同比增长15.8%；扣非归母净利润3.25亿元，同比增长18.5%。(2)20Q4：营业总收入10.90亿元，同比增长28.4%；归母净利润1.82亿元，同比增长22.9%；扣非归母净利润1.40亿元，同比增长10.03%。(3)20年综合毛利率45.56%，19年为48.10%。(4)20年经营活动现金流净额6.96亿元，同比增长40.47%。
大项目增加影响毛利率，现金流改善明显。(1)2020年，公司综合毛利率呈下滑趋势，其中自动化仪表、工业软件毛利率下滑明显，主要系大项目增加所致。同时S2B平台业务毛利率仅7.61%，随着该业务体量增大，将对公司综合毛利率形成一定压制。(2)从公司的业务来看，控制系统业务已较为成熟，毛利率相对稳定。而其他业务如自动化仪表、工业软件等，公司或处于持续补强中需获得项目验证或通过经销其他厂商产品的方式增强解决方案完整度，毛利率有一定压力。(3)2020年公司经营活动现金流表现优异，一方面是由于公司加强应收账款催收，另一方面是因为公司对上游的资金占用较多，整体在一定程度上反映出公司较强的上下游议价能力，但仍需持续关注，大项目增加的情况下，公司经营活动现金流的表现。
预计21年～23年，公司归母净利润分别为5.39亿元、6.36亿元、7.46亿元，同比增速分别为27.3%、18.1%、17.2%。考虑国内工业自动化领域国产化替代趋势明显以及公司在流程型工业企业自动化领域的龙头地位，参考可比公司估值，我们给予21年归母净利润75倍PE估值倍数，则对应合理价值约81.78元/股，维持“增持”评级。
盘点，那些被自家城市超越的省会有；
深圳，强于广州。
泉州，强过福州。
苏州，大于南京。
青岛，强于济南。
大连，强过沈阳
深圳工商银行行长比广州工商银行行长级别高，税务局长也比广州的大一级
从北到南：内蒙、辽宁、河北、山东、江苏、福建、广东等七省（区），省会的GDP都不是第一。
鄂尔多斯，强过呼和浩特
唐山，强过石家庄
重庆，强过成都，然后重庆成直辖市了。
国际方面，美联储会议纪要符合市场预期，放缓加息步伐，12月份加息50个基点概率极大。美股延续反弹。
国内，国常会明确表示适时适度降准。为了救地产，多家银行宣布对房企提供意向性融资，总金额万亿级别。其中工商银行6500亿 ，交通银行1200亿，中国银行1000亿，邮储银行500亿，农行、建行暂未公布额度。
救房地产，是为了防止系统性风险。从现在的政策看，房地产最艰难的时刻应该过去了，房房地产很难再回到过去的辉煌了。房主不炒之后，地产也就进入到缩量时代了。
刘强东强势回归京东，针对京东管理层，先降薪后裁员，提高基层员工福利。这种做法，获得人民日报侠客岛的表扬。
腾讯的最大股东南非报业又开始减持了，第一大股东的减持之路还很漫长。多空的博弈，看样子是持久战了。鉴于腾讯在港股的地位，港股虽然很低估，但低估之后还能低估。我在《以史为鉴——恒生科技》这篇文章中提及了一个时间点，2023年8月附近再来看一看。其余时间，一个月看一次技术形态就行了。
疫情防控很严峻，静默的城市很多。静默的地方，除了保供商户（菜市场、药店、连锁便利店），其他全部歇业。希望过年的时候，社会能恢复正常秩序，让老百姓过个好年。
宁波比杭州先成为副省级城市，宁波计划单列市，经济权限比杭州高一点，政治地位是平级的，不过杭州是省会，实际政治权力应该要大过宁波的在浙江很多东西都是(宁波除外)，因为管不到。比如央银发放的纪念币，浙江工商银行某某市分行(宁波除外)。宁波工商银行是单独发行的。宁波的银行=浙江的银行是同级别的。
以下哪个行长“级别”最高？
1.工行银行行长
2.建设银行行长
3.农业银行行长
4.中国人民银行行长
答案，4
【工行银行行长】级别为副部级。
【建设银行行长】级别为副部级。
【农业银行行长】级别为副部级。
【中国人民银行行长】级别为正部级。
