5月17日盘后，山西汾酒公告，拟使用公司闲置自有资金（不超过200亿元）购买安全性高、流动性好、低风险的结构性存款。

山西汾酒2021年财报显示，2021年公司投资活动产生的现金流量净额-48.37亿元，主要系购买结构性存款和理财产品增加所致。而2021年公司收回投资所收到的现金为112.46亿元，取得投资收益收到的现金为9803.59万元，投资支付的现金为160.34亿元。#山西汾酒拟以不超200亿元购买结构性存款#

中国化学：实业转型进展顺利，2022Q1经营业绩“开门红”。化工工程稳步增长，实业业务渐放量。工程业务盈利能力略有波动。期间费用率小幅改善，公允价值变动收益较多。经营性现金流量净额大幅下降，定增有效改善财务结构。实业转型进展顺利，看好公司EPC+实业发展路径。

对于关联企业来说，其往来资金一般带有融资性质，但借款方并不作为短期借款或者长期借款，而是放在其他应付款中核算。作为贷款方不作为债权，而是在“其他应收款”中核算，这样的话，经营性现金流量净额就可能会被夸大。

冲上热搜，快手此类职业乞讨直播，线上、要礼物、线下要现金，快手官方给流量冲上热搜几千人、部份时间过万人在线，自称三天三夜没吃饭了，其实面前摆着红牛、奶茶、有手有脚此类职业乞讨，不时拦住路人明要，此类情况严重影响未成年健康学习，严重影响社会形象、市容等、一天比千千万万的打工仔收入高，自称两份收入、其实有手有脚线上线下要钱，都是用欺骗好心人的血汗钱，直播间还称有的人给，有的人不给，其实谁的钱都不是大风刮来的、还有脸说有的人不给，也不想去别人凭什么给你呢？这些还有可能是违法犯罪在逃人员……

8月2号，河南洛阳，男子连夜送还给失主丢失的5万元，失主跪地感谢。

[捂脸]这么年轻的失主，按理说不应该会丢三落四啊，况且这么年轻的失主居然用的5万现金，手机不是可以随便支付吗？

贴现率（Discount Rate），是指将未来支付改变为现值所使用的利率，或指持票人以没有到期的票据向银行要求兑现，银行将利息先行扣除所使用的利率。这种贴现率也指再贴现率，即各成员银行将已贴现过的票据作担保，作为向中央银行借款时所支付的利息。换言之,当商业银行需要调节流动性的时候，要向央行付出的成本。理论上讲，央行通过调整这种利率，可以影响商业银行向央行贷款的积极性，从而达到调控整个货币体系利率和资金供应状况的目的，是央行调控市场利率的重要工具之一。

怎样知道资产转变为现金的能力？

资产转变为现金的能力即资产流动性，根据资产负债表得到的流动比率虽然也能反映偿动性，但有一定局限性，那么如何更好地反映偿还能力？以下跟你说说。

真正能用于偿还债务的是现金流量，现金流量和债务的比较可以更好地反映偿还债务的能力。

（1）现金到期债务比

现金到期债务比=经营现金净流入/本期到期的债务。 本期到期的债务，是指本期到期的长期债务和本期应付票据。通常这两种债务是不能展期的，必须如数偿还。

假设D公司的本期到期长期债务是1000万元，经营现金净流入为3811万元则：

现金到期债务比=38111000=3.8。 同行业平均现金到期债务比=2.5。这说明偿还到期债务的能力比较好。

（2）现金流动负债比

现金流动负债比=经营现金净流量流动负债

假设D公司流动负债为5457万元，经营现金净流入为3811万元则：

现金流动负债比=38115457=0.7，同行业现金流动负债比是0.6，这说明偿还流动负债的能力还是比较好的。

（3）现金债务总额比

现金债务总额比=经营现金净流入债务总额

假设D公司的债务总额是27057万元，经营现金净流入为3811万元则：

现金债务比=381127057=14%。 同行业平均现金债务总额比是10%。这个比率越高，企业承担债务的能力越强。该公司最大的付息能力是14%，即利息高达14%时企业仍能按时付息。只要能按时付息，就能借新还旧债，维持债务规模。如果市场利率是10%，那么该公司最大的负债能力是381110%=38110万元，仅从付息能力看，企业还可借债1053万元（38110−27057），可见该公司的举债能力还是不错的。

以上的分析方法能更好地了解公司的偿债能力，更清楚地知道资产流动性。

每天学一点，你也可以成为专业人士。

8月9号，湖北咸宁，周女士的老家因不明原因失火，导致其母亲存放在铁箱里面的30万现金被烤成黑炭，银行用牙签挑出可兑换的残损币，为其挽回损失147550块。

好在其母亲用的是铁盒，只将这些现金烤成黑炭，还可以挽回部分损失，如果用的是木盒，那完蛋了，所有现金都会被烧没。

家里存放现金也不是明智之举，不过老人家的思想就是这样，现金为王，家里存放现金容易被盗，而且不会增值，唯一的好处就是可以天天看得到，知道自己有多少钱，但是不好的地方也有，就是担心家里遭贼，担心火灾。

“财务金三链”是业财融合的新抓手

01 “财务金三链”的概念

“财务金三角”，是袁国辉老师在一个视频节目中提出的概念。

指收入、利润、现金流量三个财务指标，构成了一个能够衡量企业业务增长性、营利性、现金流动性的三角形。

这个概念非常有创意，他说出了企业最核心的三个成长指标。

笔者认为，如果将“财务金三角”改为“财务金三链”，就更准确，意义更大。

因为三角形的三个角，是平行关系，如同兄弟三人。

但是，收入、利润、现金净流量，不是平行关系，而是爷爷、儿子、孙子三代人的关系。用兄弟关系解释，显然不够准确。

“财务金三链”不仅是业财融合的新抓手，还是诊断企业经营管理问题的“财务听诊器”，能有效破解企业问题。

02 收入、利润、现金净流量关系解读

收入生利润。没有收入，便没有利润。

收入是利润的“父亲”。

收入增长，其一取决于产品开发。

新产品有更多功能，就能取代旧产品，成为企业收入利润新的增长点。

收入增长，其二取决于产品原材料供应。

使用合格甚至高质量的原材料，产品的质量更优，收入增长更快。

收入增长，其三取决于产品生产。

生产工序科学合理，工艺先进，产品性能更优，收入增长优势更大。

收入增长，其四取决于市场开拓和产品销售。

酒好也怕巷子深。

商品宣传推广到位，市场占有率高，是收入快速增长的秘诀。

收入增长，其五取决于售后服务。

产品有小问题，使用方法不当，是影响产品口碑和收入的重要因素。

普及产品知识，宣传产品功能，传授正确使用方法，及时为消费者排忧解难，是吸引回头客，让客户介绍客户的不二法宝。

收入是利润增长的充分条件，成本费用是利润增长的必要条件。

业务收入不断增长，但没有严格的成本费用控制，没有良好的财务管理，成本费用比收入还要大。挣到的钱，又被自己和他人以各种成本费用形式花掉了，公司就没有盈利的可能。

成本费用控制包括：研发成本、原材料采购供应成本，生产成本、销售费用、管理费用、财务费用控制等诸多环节。

产品盈利，公司不盈利，是企业管理问题，不是车间班组管理问题。

着力压缩非生产费用，是解决管理费用过高问题的基本对策。

利润生现金流。利润是现金流的“父亲”，亏损是吃掉现金流的“敌人”。

只有自己挣到手的利润所形成的现金流，才是自主现金流。

筹资到的钱，是受控现金流。怎么花，自己说了不算，债权人说了算。

投资收到的钱，也是受控现金流。怎么用，必须听投资人的招呼。

公司有盈利，却没有现金流入，都是账面利润，是营收管理、投资管理、筹资管理、资金运用管理等问题综合造成的。

应收账款占销售收入比例过大，有利润没现金，应加大催收力度。

公司盲目上项目，把收到的钱都投入新项目，造成公司资金紧张，是投资管理问题。

营收、投资都没有问题，但是筹资出了问题。资本金没有到账，贷款没有到账，企业就会出现资金短缺。

营收、投资、筹资都没有问题，但是资金运用没有计划或者有计划不执行。

比如本该采购一个月用原材料，因为对方优惠，因为对方是熟人，就一次采购了三个月材料。单位资金计划被打乱，现金就会出现紧张。

通过收入、利润、现金流，我们就可以把企业有关业务和财务问题，连成一条很长很长，可以囊括一切问题的链子。

收入、利润、现金流，就是连接这条业财融合问题链、信息链的三个重要纽带。

笔者将这三个承前启后、打通上下的纽带，称为“财务金三链”。

03 “财务金三链”的分解与应用

有了“财务金三链”，这个新型“财务听诊器”，对于我们查找分析企业经营管理存在的问题，寻找解决对策办法，有非常重要的作用。

我们可以把“财务金三链”，分为三个部分或者叫三段。

上游是收入。

与收入有关的有：研发、采购品质控制与供应、生产工序与工艺、市场开拓与销售、售后服务问题等五个部分。

中游是利润。

与利润有关的有：原材料采购供应成本，生产成本、销售费用、管理费用、财务费用、投资收益、营业外收入支出、税费管理问题等八个部分。

下游是现金净流量。

与现金净流量有关的有：资产管理、负债管理、所有者权益管理、投资管理、筹资管理、资金使用管理、资金分配管理问题等七个方面。

资产管理还可细分为：设备等固定资产使用效率、原材料低值易耗品等流动资产保管与损耗浪费、支出、成本、费用管理问题等；

负债管理还可细分为长期负债管理、短期负债管理、无息负债管理问题等。

通过对“财务金三链”三个段落20多个断面分解剖析，企业单位的问题到底出在哪里？责任单位是谁？责任人是谁？就非常容易找到。

找到了问题的原因、责任单位和责任人，才能对症下药。

不知道原因，病急乱投医，瞎猫碰死耗子，问题无法解决。

找错了原因，张冠李戴，把属于上游解决的问题，交给下游解决。

问题解决不了，还耽误了最佳治疗时间，让小病变成了大病，大病变成了不治之症。

将问题的责任准确无误地分配给该干、能干、能干好的人，问题地解决就是水到渠成之事。