你有没有这种疑惑，这个重疾险责任很好又便宜，但是公司没听过，会不会没法赔？这款增额寿利益好高，但是公司没听过。

保险公司的 *** 人说，要买大公司，要大到不能倒；保险经纪人说，赔不赔都看条款，和公司大小没多大关系

一个头两个大选择困难症犯了

到底买保险是看产品，还是看公司呢？没听过的保险公司安全吗？小公司会不会无理拒赔呢？把钱放保险公司安全吗？

我们买健康险最关心的就是能不能赔、买理财险最关心的就是需要用钱的时候能不能拿出来，对吧？

那么，回归商业的本质，保险说白了，就是一纸契约，契约意味着合同相关方的权利义务能否履行，而保险公司作为保险理赔款支付方，保险公司经营情况自然影响到理赔落地，是这样吗？

其实，保险的安全基于三道防线的防护：之一道保险公司；第二道保险行业；第三道国家。

01/ 之一道防线：保险公司

既然是公司，自然是有可能倒闭的，保险公司容易倒闭吗？保险公司倒闭了保险合同还履行吗？

从设立来看，根据保险法第67条、68条、69条的规定，成立保险公司：

①须股东持续盈利、信誉良好、近3年无重大违法违规记录，且净资产不低于人民币2亿；

②保险公司注册资本不低于人民币2亿，且必须为实缴资本；（一般公司设立认缴即可，不需要实缴）

③设立的保险公司董事、监事、高管须合规专业。

从经营来看，保险公司盈利主要来源于3个方面：死差、费差、利差。

死差，即预期死亡人数与实际死亡人数的差值，或者可以理解为预期罹患疾病或意外赔付金额与实际赔付的差值，为正则代表保险公司盈利、反之亏损；

费差，即预期经营支出（如营销费用、管理支出、IT平台建设等）与实际支出的差值，为正则代表保险公司盈利、反之亏损；

利差，即保险公司用保费进行投资预期获得的收益与实际收益的差值，为正则代表保司公司盈利、反之亏损。利差，也是保险公司最重要的利润来源。

所以，如果一家保险公司理赔支出少、保费规模大、投资能力强，那么可以判断其利润可观，倒闭风险小。

既然减少理赔，可以提升保险公司的利润，那是不是意味着保险公司会能不赔就不赔，能赔也找理由不赔呢？

常言道，好事不出门、坏事传千里，保险公司打广告、做产品推广的营销费用绝对是比某一笔两笔的理赔款要多得多得多的。所以，保险公司没有必要无理拒赔，从保险公司的理赔数据就可以看出，2022年获赔率在95%以上，小额医疗险获赔率接近100%。

那是不是小公司就更容易倒闭呢？因为保费盘子不够大、投资能力会不会不如大公司？而且小公司为了抢市场，产品责任做得很激进，推高理赔率，导致最终死差、费差和利差三方数据都不好看，最后更容易倒闭？

从商业的基本逻辑来看，一家保险公司能否长期经营，核心就在于能否持续盈利，而能否持续盈利，和股东、管理团队、市场战略等等都有关系。

从股东来看，如果一家保险公司股东有长期经营保险业务的公司，那么在经营上是可以去借力的；如果股东是国家打压的行业或正在调控的某某系金融集团，那么这家保险公司的经营可能会面临一些阻力。

从管理来看，如果一家保险公司出的产品非常激进，但投资能力远远跟不上，那么我觉得是有些风险的。产品激进可以扩大保费规模，抢占市场，但这个钱必须是活钱，如果投不出去、投的结果不好，那可不是好事儿。而保险，是一个讲究大数法则的生意，也就是，只要保费卖得足够多，那不管怎么赔，就有机会挣钱，因为不可能风险集中发生。

从投资来看，小公司不代表投资能力不行，根据2022年第四季度偿付能力报告，59家非上市寿险公司，财务投资收益为正，中位数为4.23%，前三位分别是东吴人寿6.44%、复星联合健康5.4%、中英人寿5.36%；71家非上市财险，投资收益率高达7.13%、中位数3.07%，前三位分别是国任财险7.13%、国元农险6.59%、广东能源财险自保5.38%。

而且，无论是大公司还是小公司，都要接受监管机构的强监管：

1.监管保险公司偿付能力

根据《保险法》第101条，《保险公司偿付能力管理规定（中国银行保险监督 管理委员会令 2021 年第 1 号）》第8条、23条、26条，要求保险公司核心偿付能力（保险公司在持续经营和破产清算状态下均可以吸收损失的资本）充足率不低于50%、综合偿付能力（保险公司在持续经营或破产清算状态下可以吸收损失的财务资源）充足率不低于100%、风险综合评级在B类及以上。如核心偿付能力充足率低于60%或综合偿付能力充足率低于120%的将作为重点核查对象；核心偿付能力充足率低于50%或综合偿付能力充足率低于100%的将进行十二项监管措施；如持续无改善，由中国银保监会接管或申请破产。?

2.要求保险公司对承保保额超过其实有资本金加公积金总和的10%的部分办理再保险，以分散风险，保障消费者权益。（《保险法》第103条）

3.在保险资金运用上，保险公司投资范围及比例都受到监管机构的严格监控。（《保险法》第106条、《保险资金运用管理办法》）

所以，无论是大公司还是小公司，想倒闭并没有那么容易。

02/ 第二道防线：保险行业

如果就是倒闭了呢，保单还有效吗？

这就得说说我们之前提到的第二道防线——保险行业。

中国大陆保险行业的监管，经历了保监会、银保监会，到现在的金融监督管理总局。每一步，都是为了更安全的金融体系。金融三驾马车：银行、保险、证券，保险作为金融稳定的压舱石，是最不容有失的。所以，为了应对保险公司倒闭破产，国家提前做了很多的风险防范措施。

1.设立保证金，根据《保险法》第97条，保险公司按其注册资本的20%提取保证金，存入国务院保险监督管理机构指定的银行，用于偿还债务。

2.设立责任准备金，根据《保险法》第98条，保险公司须从保险费中计提责任准备金，保障被保人权益，保证偿还能力。

3.设立公积金，根据《保险法》第99条、《公司法》第161条，保险公司在分配当年税后利润时，应当提取利润的10%列入公司法定公积金，用于弥补保险公司亏损。

4.设立保险保障基金，根据《保险法》100条、《保险保障基金管理办法》第14条，保险公司须以保费和经营业务为依据，缴纳保险保障基金，在被撤销或被宣告破产时，向投被保险人、受益人提供救济，或依法接受其他人寿保险合同的保险公司提供救济。

当破产来临时，因为有上面的保证金、责任准备金、公积金和保险保障基金，保单利益将得以安全保障。

根据《保险法》第89-92条、138条、144条、145条、146条，《保险保障基金管理办法》第18-22条，经营人寿保险业务的保险公司，除因分立、合并或依法撤销外，不得解散。被依法撤销或被依法宣告破产的，其持有的人寿保险合同和责任准备金须 *** 给其他经营人寿保险业务的保险公司，不能达成 *** 协议的，由国务院保险监督管理机构指定，维护好被保人、受益人权益。

但《保险保障基金管理办法》第19条不是说，保险保障基金针对个人超过人民币5万元的部分只提供90%的救济吗？我的资金在保险里真的安全吗？

别看漏了，还有最后一句话哟，“其清算财产不足以偿付保单利益的”。而保险公司当核心偿付能力低于60%就会被重点监管、低于50%就会被限制业务开展，也就是在保险公司破产前，可以吸收损失的资本仍接近50%，剩下的部分才需要保险保障基金救助，而且别忘了，保险公司还一直交着保证金、责任准备金和公积金的哟。新东方在教培行业改革时能够之一时间返还所有学生学费、离职员工工资，资金来源就是俞敏洪力排众议提前准备的公积金。

同时，随着2022年《保险保障基金管理办法》的修订，更是提升了保单的安全性，财产保险和人身保险保障基金实现可拆借、明确新增短期险救助、除人寿保险外长期人身保险获得强制转移救助。

所以，把钱放保险公司安全吗？

安全！

03/ 第三道防线：国家

法律如果修改了呢？保险保障基金万一不救助了呢？

如果真的连第二道防线都被击穿，保险保障基金也兜不住的话，那倒闭的应该也不是什么小保险公司了，这个时候可能也进入了系统性金融风险了。

而保险作为金融系统的压舱石、稳定器，在它之前肯定银行、券商已经面目全非了，这个时候可能考虑的也不是能不能理赔、能不能退保的问题了，因为就算不买保险，放哪儿、做什么投资都是鲜血淋漓。

而当银行、券商和保险都需要国家救助的时候，你觉得国家会选择谁？

看看2008年金融危机，美国的做法，救AIG（保险）、放弃雷曼兄弟（全球性投资银行）。?

记得点赞，关注奥。