6月2日，央行公布了《大额存单管理暂行办法》，决定自即日起推出大额存单产品。据悉，大额存单发行利率以市场化方式确定，这意味着利率市场化迈出关键的一步，百姓投资渠道更加多样化。

　　个人投资最低30万

　　所谓大额存单是由银行业存款类金融机构面向非金融机构投资人发行的、以人民币计价的记账式大额存款凭证，是银行存款类金融产品，属一般性存款。其中，银行业存款类金融机构即发行人，包括政策性银行、商业银行、农村合作金融机构以及中国人民银行认可的其他金融机构。非金融机构投资人则包括个人、非金融企业、机关团体和中国人民银行认可的其他单位。

　　央行公布的管理办法规定，个人投资人认购大额存单起点金额不低于30万元，机构投资人认购大额存单起点金额不低于1000万元。此外，大额存单期限包括1个月、3个月、6个月、9个月、1年、18个月、2年、3年和5年共9个品种。

　　利率方面，央行表示，大额存单发行利率以市场化方式确定。固定利率存单采用票面年化收益率的形式计息，浮动利率存单以上海银行间同业拆借利率(Shibor)为浮动利率基准计息。

　　银行利差将加大

　　去年以来，央行连续三次降息，与此同时，不断提高金融机构存款利率上浮空间，使各银行的存款利差不断加大。本次推出大额存单，产品发行人可以完全自主定价，将进一步拉开各银行的存款利差。

　　上几次降息，反应最快的是城商行，利率上浮幅度最大的也是城商行。如2015年5月11日起下调金融机构人民币贷款和存款基准利率。同时将金融机构存款利率浮动区间的上限由存款基准利率的1.3倍调整为1.5倍。笔者走访东莞各大银行发现，本土银行东莞农商银行和东莞银行上浮的幅度最大，如东莞农商银行调整后，该行活期存款执行差异化利率，最高可上浮48%，3个月和6个月的定期存款上浮10%，1、2、3年定期存款利率上浮30%。

　　而降息后四大行的存款利率浮动不大。如中国农业银行东莞分行调整之后的活期存款利率不上浮，3个月期定期存款利率上浮13.5%，半年期上浮12.2%，一年期上浮11.1%，二年期上浮5.3%。

　　银行业人士认为，大额存单推出以后，各大银行的存款利差将进一步拉开，预计城商行、股份制银行都将首先做出调整，争抢客户，四大银行的吸存压力增加，也将不得不做出调整。

　　投资者：将选择更有保障的大额存单

　　《大额存单管理暂行办法》刚刚推出，便吸引了不少稳健性投资者的注意。有投资者反映，将密切关注大额存单，若是收益与保本型理财产品差不多，将选择更有保障的大额存单。

　　近几年，有些银行理财产品无法如期兑付，或者到期收益低于预期，使投资者对银行理财产品的态度有所保留，有些投资者甚至只选择保本的理财产品。而根据《存款保险条例》，大额存单作为一般性存款，纳入存款保险的保障范围。

　　东莞南城白领樊女士表示，银行保本型理财产品收益并不高，而且不够灵活，一旦购买了便不能随时退出，关键是还没有保障。大额存单在利率市场化背景下推出来，预计到时银行竞争白热化，可选择性较大，到时会多家银行机构进行对比，选择更有保障的大额存单。

　　有分析师预测，一年期大额存单的利率约为4.1%~4.2%，这显然要高于目前的存款利率，与保本型理财产品相当，届时将对理财产品市场造成一定的冲击。 文/周晓玲