2005年至2006年间，美国房地产泡沫破灭。其中违约贷款的80%都是浮动利率贷款。签了这种合约的次级抵押贷款的借款人突然发现自己即将面对高昂的利率，无法再融资，于是违约率飙升。2007年年底到2008年年初，将近100万套美国房屋被取消抵押品赎回权。抵押贷款支持证券迅速贬值，世界各地的信贷紧缩，经济崩溃了。
这与大脑中的竞争系统有什么关系？事实上，次级抵押贷款优惠完美地利用了“我现在就要”系统：现在付出非常低的款项就买下一栋漂亮的房子，令你的朋友和父母刮目相看，过上比你想象的更舒适的生活；也许你的浮动利率贷款的利息会上升，但那是很久以后的事情，以后的事情还不知道如何发展呢。通过直接激活即时满足回路，贷方让美国经济差点崩盘。经济学家罗伯特席勒在发现次贷危机苗头后，推测泡沫的原因是：“传染性的乐观主义，不愿意面对价格上涨将导致的现实。泡沫主要是社会现象，除非我们能够理解并解决其背后的心理学问题，否则它还会发生。”
当你开始寻找“我现在就要”的交易例子时，你会发现处处都是。前不久我遇到了一个人，他在大学期间同意以500美元为条件在他去世后将遗体交给大学医学院。接受这笔交易的学生都要在脚踝上纹身，以便几十年后一旦他死了，医院知道他的遗体应该送到哪里。医学院很容易达成交易：对于大学生来说，现在获得500美元感觉很棒，而死亡却是很遥远的事。捐赠遗体本身没有任何问题，这里只是用来说明典型的双重过程冲突和众所周知的魔鬼交易：现在满足你的愿望，在遥远的将来出卖你的灵魂。
人们在短期欲望和长期欲望之间做斗争并不是一种新的现象。古犹太人的作品中就曾提出，人是由两个相互影响的部分组成的：一个总是想现在就要得到事物的身体和一个拥有长期的信念的灵魂。德国人也用一种富有幻想的表达方式来形容那些试图延迟满足的人：他们必须战胜内心的野兽，有时，“内心的野兽”也会被翻译成令人困惑的“内心的猪狗”。
其实，你在世界上的所作所为，只是这场争斗的最终结果。但故事还未结束，因为大脑的各个部分可以从与其他部分的互动中学习。因此，情况很快就不再是单纯的短期欲望与长期欲望的简单抗衡，而是进入了复杂得令人惊讶的谈判过程。
2022.1.9星期一
今日看点
央行：促房地产与金融正常循环
莞佛非普通住宅首付比例下降
多家TOP房企发布业绩
宏观信息
★【美联储】预计2023年美国GDP增速为1%。倾向于将利率升至5%-5.25%，然后保持不变，将保持利率峰值直到2024年。
★【央行】党委书记郭树清：① 将当期总收入最大可能地转化为消费和投资。货币政策加大向民企的倾斜力度，丰富民企融资渠道，鼓励互联网平台企业合规经营。② 努力促进房地产与金融正常循环，落实“金融十六条”措施，以保交楼为切入点，以改善优质头部房企资产负债表为重点。前瞻应对不良资产反弹风险。
★【GDP增速】超10个万亿GDP城市公布了2023年目标增速，其中苏州5%，济南、青岛5.5%，广州6%，武汉、合肥、福州6.5%，长沙、郑州等7%。
★【广州】经济工作会议：① 有效防范化解金融、房地产风险，坚持“房住不炒”，有力有序推进中心城区城市更新。② 着力建好重大平台，举全市之力推进南沙深化面向世界的粤港澳全面合作，提升南沙的经济密度、投资强度、平台能级、服务水平和规划设计，加快重点经济功能区建设。
行业动态
★【东莞】首套房购买非普通住宅（144㎡以上）首付比例从3-4成下降至2成，二套房购买非普通住宅首付比例从6成下降至3成，与普通住房一致。★【佛山】二套房购买非普通住宅（144㎡以上）首付比例从6成下降至3成，与普通住房一致。★【乌鲁木齐】公积金最高贷款额度从70万上调至80万，且公积金贷款购买二手住房首付比例从3成下降至2成。★【兰州】1月6日起开通商业性住房贷款转个人住房公积金贷款业务。★【广东】印发省土地要素市场化配置改革行动方案，提及制定集体经营性建设用地入市配套政策，探索利用集体经营性建设用地建设保障性租赁住房；鼓励盘活存量用地，大力推进低效用地再开发，以“工改工”为主攻方向。
企业动态
★【房企业绩】
①中海：2022年销售金额2948亿元，同比降20%；销售面积1387万㎡，同比降27%。12月销售金额381亿元，同比降4%；销售面积197万㎡，同比降14%。
②招商蛇口：2022年销售金额2926亿元，同比降10%；销售面积1194万㎡，同比降18%。12月销售金额426亿元，同比降3%；销售面积235万㎡，同比增6%。
③金地：2022年销售金额2218亿元，同比降23%；销售面积1020万㎡，同比降26%。12月销售金额204亿元，同比降15%；销售面积117万㎡，同比降13%。
④绿城：2022年（不含代建）销售金额2128亿元，同比降20%；销售面积793万㎡，同比降15%。12月（不含代建）销售金额241亿元，同比增24%；销售面积76万㎡，同比增1%。
⑤龙湖：2022年销售金额2016亿元，同比降31%；销售面积1305万㎡，同比降24%。12月销售金额184亿元，同比降54%；销售面积168万㎡，同比降34%。
这才哪到哪，你的贷款还有好几十年，看看美国的利率，2年就从0干到4-5,
中国人背负了40万亿房贷，感觉不算多，城投还债务60亿，国家总资产700万亿，居民存款120万亿。
按照14亿人口摊开算，人均近3万。城镇居民3.15万户，户均13万。
专家们老想着发消费券刺激消费，是不是觉得居民的杠杆其实不算高。还有很多的提升空间。
我觉得主要是利息太高了，像国外一样，把利息搞到1-2%，还是可以贷款消费的。现在5%的利息确实太高了，360行又有多少个行业能持续30年拿到5%以上的净利润呢？经济能又几年维持5%以上的GDP增长呢？银行利息都把增量吃完了，老百姓不穷才怪。
中国人最大的负债应该就是房贷，而中国人竟然背负了近40万亿的房贷！#中国人背了近40万亿房贷#
官方三组数据：
1、2022年三季度末个人住房贷款余额38.91万亿元。房贷余额中，利息约占四成，即15.56万亿。
2、中国共有4.94亿户，按照城镇人口占比63.89%计算，城镇居民家庭约为3.15亿户。也就是说1.78亿城镇家庭，背了38.91万亿元的房贷，户均21.85万元房贷。房贷余额中利息约占四成，户均的房贷利息负担为8.74万元。
3、利率下降1个点，就能释放1556亿元的消费，惠及1.78亿家庭；
这个数据很令人惊讶，我们竟然背负了这么多的负债，而且主要是房贷。不过，数据还算客观，户均20万的房贷在全球并不是最高的，因为美国以及日等很多发达国家，负债率其实很高。
所以，负债高不等于经济弱。不过，在中国来说，高负债对于很多人来说，还不是能接受的事情。所以，大家都有多少负债呢？头条热榜
美国开始收割越南，或将被美联储打回原形，越南经济或将衰退
美联储“大鹰王”布拉德在1月6日表示，美联储将在2023年晚些时候评估资产负债表战略，但在重新评估之前，可能还需要继续缩表6到12个月，紧接着，另一位美联储理事卡什卡里支持今年应将基准利率至少再攀升100个基点到5.4%，这超过FOMC点阵图对利率峰值5.1%的峰值预期，他还警告称，如果没有看到通胀放缓的具体迹象，利率可能升至更高。
而就在一天前，一份超级鹰派的12月会议纪要已经彻底粉碎了降息预期，另外，劳动力市场持续强劲，也支持美联储将在更长时间内继续保持鹰派立场，这也使得美联储2月份加息50个基点的概率飙升到40.9%，相较前一天增加约10%，同时，2023年下半年降息的预期正在消退。
正如下图所示，1月6日，美联储终端利率预期正在上升，重新回到5%上方，美联储的最新利率声明中预计，到了2023年底将至少再加息75个基点至5.1%，2024年才滑落至4.1%，同时，美国经济增长也将处在几近停滞的状态。
对此，德银分析师Henry Allen在1月6日发表的报告中称，很明显，美联储再一次教育了市场，不要和他对抗，这导致华尔街对美联储“鹰无止境”的预期将再次砸崩金融市场的担忧加剧，这也预示了美国国债支付的债务利息成本将会越来越高，对越南经济市场来说，美元的融资成本也将愈贵的信号。
此时，美联储将会隐蔽把高通胀和债务成本风险加码转嫁出去，其中之一就会加速开启收割越南经济和金融债务市场黑洞的过程。
而数月以来越南金融市场的下跌更意味着此轮紧缩美元周期对越南市场的收割效应正在加码，这对越南来说可能达到新的金融冲击——以及债券、股票和其他金融工具的广泛重新定价。
BWC中文网财经团队注意到，近几年以来，越南经济好像突然变成了亚洲经济黑洞一样，不遗余力吸收来自美国的资本、债务、技术、制造企业甚至人才等相关资源，但在全球经济的沧海桑田中，顶层的掠食者获取的是他国的财富，而美国就是这样的一个“现代金融海盗”。
这在越南央行为应对美联储持续激进加息，自去年9月以来已经连续二次紧急将再融资利率提高了200个基点至6%以控制该国出现的通胀攀升和金融风暴的背景下将变得更加明确。比如，自去年10月8日以来，越南银行业持续出现的挤兑事件就是最好的例证。
要知道，越南央行在近三年来一直维持关键利率不变，所以，仅凭此就可见越南经济和金融市场正面临着被美联储激进加息后收割风险的压力之大，这表明越南的债务偿还成本和股债汇市场风险开始成倍增加，很有可能会被这个“现代金融海盗”加码收割财富，越南经济奇迹或将被美国打回原形。
一周前，越南央行副行长表示，自美联储加息以来，越南为捍卫汇率被迫大量抛售美元以支撑越南盾，外储一度下跌超20%。
据越南统计部门最新公布的数据显示，截至1月5日，越南银行系统中的债务总额比2021年底增长了11.69%，信贷增长将达到19.02%，比去年10月份又增长了3.32%。
数据显示，截至去年12月，越南的所有外部债务总额约为1899亿美元，以美元为主的外部债务总额更是达到该国际储备资产比例的181.2%，而这其中越南财政的外债比例更是达到47%，且还在继续扩张。
但据越南央行在1月5公布的数据表明，越南似乎已经没有足够的外汇储备金来捍卫越南盾，最近二个季度以来，越南已经至少抛售了560亿美元的外储，这使得其外储规模可能会降至800亿美元左右，仅能支撑三个月的进口需求，发出告急警报，相比之下，目前，印尼的外储相当于其五个多月的进口额，而泰国和菲律宾是七个月。
因为，伴随美元购买力加速贬值导致能源等大宗商品上涨、美国利用汇差收取美元铸币税后，越南的国际储备资产可能会被快速消耗并导致一些债务和汇率风险风暴。
对此，全球经济资深分析机构FocusEconomics表示，越南金融之所以脆弱的核心症结是陷入美元债务陷阱中，并想以此与华尔街集团做利益交换。
这说明，越南经济过去的高增长，经济奇迹是靠积累风险贷款和外债来扩大增长的，都是巨额美元债务堆积的，这在美国加速收割越南的过程中，将会加剧越南市场波动以及挤出国际投资。
我们注意到，自2022年以来至今，虽然，近段时间越南股指出现一些反弹，但这个被称为网红股市的越南VN30指数在2022年还是暴跌了30%，其中，银行股和房地产股领跌，沦为全球表现最差的股市，与2021年吸引了大量美国资金进入，推动越南股指不断创新高的情景形成了鲜明的对比。
根据Refinitiv Eikon在1月2日公布的数据，自美联储在去年3月开始加息以来，嗅觉灵敏的国际资金提前从越南金融市场悄然撤退，截至目前，外国投资者已经抛售了高达1600万亿越南盾的越南金融资产，几乎是2021年同期的6.08倍，且这个势头还在继续。
特斯拉昨天在中国市场大降价，今天的销量怎么样，能看到具体的数据吗？
最近一段时间，特斯拉的股价一直在跌，马斯克也自己对外放风，对未来的经济形势比较悲观，每次都会怒怼不停地加息的美联储。
确实，如今美国的利率对于购买来说很友好了，尤其是大部分的美国人买车都是贷款，利率高了自然就会降低很多人的购买欲望。
再加上，最近一段时间，马斯克被推特这家公司消耗了太多的精力和时间，他觉得自己在特斯拉的管理经验足以改变推特，不曾想一家社交媒体公司和一家汽车公司差别还是很大的，折腾到现在他也头大。
不过，国内电动汽车产业对特斯拉的降价心态不一，有人觉得这么大幅度的降价，会冲击市场，给竞争对手造成很大的压力；也有人觉得特斯拉此时降价，会加速电动汽车的市场渗透率，对整个产业会有拉动作用。
对于消费者来说，降价肯定是特别有效的一个方式，你准备入手了么[捂脸]
