作为持牌的消费金融公司，马上消费金融起到表率作用了吗？
根据消费投诉平台“聚投诉”近期发布的2017年投诉数据，马上消费金融位列互联网消费金融行业投诉排行榜第一名，有效投诉案件达到2263件。
与此同时，马上消费金融在业务快速扩张中，虽然取得了不俗的业绩，但出现了高杠杆问题。在利用资金方面，已经越过了监管红线。
消费金融公司从2009年试点以来，银监会明确表示，“希望试点消费金融公司明确功能定位、依法合规经营，充分发挥自身特色，在小额、分散、面向中低收入人群的消费金融服务中取得更大的发展。”
作为持牌的消费金融公司，马上消费金融在起表率作用方面，真要打上问号了。
投诉不断作为银监会批准的22家持牌消费金融机构之一，马上消费金融非但没有起到持牌机构应有的表率作用，反而位居投诉排行榜第一名。
根据用户的投诉，马上消费金融存在催收骚扰、账号无缘无故被冻结、重复多次扣款等问题，多个投诉贴还声称已按时或提前还款，但仍判断其逾期，并要求偿还剩余借款（享低息贷款）和逾期金额。甚至还存在平台授信后，用户没借钱却被要求偿还借款的情况。
除了“聚投诉”曝光的问题外，在某网贷理财（注册领红包）行业门户网站上，多个用户投诉马上消费金融存在修改用户分期、隐形收取如寿险等多余费用、贷前审核不严等情况，甚至还出现贷款（快速审批秒下款）审核通过后开始计算利息，但是款项却迟迟不到账的情况。
（图片来源：行业第三方）
不仅如此，马上消费金融在利用用户信息方面也存在违规问题。
2017年3月，马上消费金融吃了央行一张39万元的罚单。行政处罚决定书显示，马上消费金融因违反《征信业管理条例》第四十条规定和第四十一条规定以及《个人信用信息基础数据库管理暂行办法》第三十九条规定，处以罚款39万元。
（图注：在重庆金融工作办公室官方网站，也有用户投诉其滥用个人信息进行贷款的行为。）
背后“明星”股东云集公开资料显示，马上消费金融，全称是“马上消费金融股份有限公司”，2015年由重庆百货大楼股份有限公司(下称“重庆百货”，600729.SZ)、阳光财产保险股份有限公司、重庆银行股份有限公司（1963.HK）、物美控股集团有限公司、浙江中国小商品城集团股份有限公司（600415.SH）共出资3亿元设立，是重庆市银监局批准设立的持有消费金融牌照的金融机构。
2016年8月，马上消费金融完成了第一轮增资扩股，注册资本从3亿元增加至13亿元，同时也引入了新的投资方北京中关村科金技术有限公司。后于2017年7月进行第二轮增资扩股，注册资本增至22亿元。重庆百货持股30.615%，为其第一大股东。
背后是国资背景，还有保险、银行、零售龙头等企业护身，可是马上消费金融却频频被投诉，不知道这些股东们作何感想？
杠杆率超标？作为银监会批准设立的持牌消费金融机构，在行业“去杠杆”的政策要求下，马上消费金融也遭遇不少压力。
在近期举办的马上消费金融年会上，公司方面公布了2017年的经营数据。数据显示，马上消费金融2017年交易额为701亿元，贷款余额超300亿元，净利润5.78亿元，是去年同期净利润的近89倍。
（图片来源：重庆百货公告）
在银监会对借贷利率的严格规定下，马上消费金融的净利润能够飞速上升，与其规模的扩大不无关系。但是另一方面，其杠杆率却已跨过了监管红线。
苏宁金融研究院高级研究员石大龙向独角金融表示，“根据我国监管规定，持牌消费金融公司归入银行业金融机构进行监管，因此，其杠杆率限制也是按照巴塞尔协议进行监管，其资本充足率的最低要求10%-12%，由此，消费金融公司的杠杆率一般在8-10倍左右。”
马上消费金融的注册资本金是22亿元，按照最大10倍的杠杆率计算，其累计借贷规模最大为220亿元，但马上消费金融2017年的交易额已达701亿元，贷款余额300亿元，已经超过了杠杆率要求。
去年以来，为解决高杠杆问题，多家巨头企业遭遇严重危机，乐视跌下神坛，万达甩卖资产断臂求生。互金巨头蚂蚁金服也承认杠杆率过高的事实，并在近期向独角金融表示，将通过增资、业务合作等多种手段，逐步降低杠杆率，确保在监管指导下完全达到要求。
面临相似问题的马上消费金融，不知道又将如何解决？针对杠杆率过高这一问题，马上消费金融向独角金融表示暂不回复。
一家持牌消费金融机构高层对独角金融表示，“银监会对持牌消费金融机构的管理非常严格。”
此前，北银消费金融因“贷款和同业业务严重违反审慎经营规则、超经营范围开展业务、提供虚假且隐瞒重要事实的报表、开展监管叫停业务等”，被银监会罚款900万元。
合规主旋律消费金融在2017年可谓经历了冰火两重天。
根据清华大学中国与世界经济研究中心（CCWE）发布的《2017中国消费信贷市场研究》报告显示，截至2017年10月，中国居民消费信贷占全国金融机构各项贷款总规模比例为24.8%，达到30.6万亿元。其中，短期住户类消费贷款较2010年增长近10倍，所占比重不断上升。
或许正是业务量增速过快，导致从业公司的资本金未能达到监管要求。在当下监管高压下，消费金融公司大多面临着“去杠杆”的整改工作。主流消费金融公司纷纷加入增资行列，比如中邮消费金融、招联消费金融、华融消费金融和捷信消费金融等。石大龙表示，增加注册资本金，贷款规模可以做到更高。
目前，消费金融公司申请牌照的门槛非常高，以城商行为主，全国性银行或者金融机构居其次，另外有少数大型非金融企业参与。连BATJ这样的巨头，都还没有消费金融公司牌照。
回到马上消费金融，已是持牌机构，应当珍惜牌照，不管是面对投诉还是杠杆率超标的问题，都应该引起足够重视。当初监管机构发布牌照时的叮嘱言犹在耳。
