#我的存钱罐##每日多存一点点#
12月8日
微众银行活期+
存100元,到兴银理财:兴银添利宝(7日年化2.33%)
#我要上头条##廊坊头条#
这几天大家都在说债基跌,理财产品在跌,我没有买过债基,我以为我没有理财产品,不少朋友在微众银行买亏不少,我没有买,我以为我没有理财产品。[打脸]
在头条上看到有人说这个产品,一下子想起来我有。
我当初买也是考虑到流动性,一周开放一次,既挣点零花钱又不耽误用钱。
说实话,我买了多少,我不知道,收益多少,我也不知道。
钱从活期里转到日开放和周开放里,很随意。
翻了翻,没有翻到每天收益,翻到了净值,果然,跌幅不少!
21日开放,到那天转到日开放里。
指数基金的估值方法一:盈利收益率估值法
股神巴菲特有一位老师,名叫格雷厄姆,是著名的价值投资大师,著有《证券分析》和《聪明的投资者》两本书。他一生都在寻求给股票估值的有效方法,最推崇“烟蒂投资法”,就是在价格远低于净资产的情况下买入,在价格回归的时候卖出。
一般来说,在股市当中获取的利润来自两个部分:一部分来自股价的升高,一部分来自公司盈利的增长。通过股价的升高来获取收益,那我们赚的钱就是别人亏的钱。
这种不能称为投资,而是投机,希望别人用更高的价格从我们手中把股票买走,是把钱从一个口袋放到另一个口袋而已。通过企业盈利的增长而获取收益,那我们赚的钱就是作为企业股东而分到的利润。即使股票的价格最终没有涨,我们依然可以通过股票分红而获得收益。盈利收益率就是衡量如何通过企业的盈利获取收益的一个指标。假设以现在的价格买入,该企业的盈利能否保证在未来一段时间内(一般是3-5年)获得比较好的收益。盈利收益率=公司盈利/公司总市值或者也可以换一种表达方式:盈利收益率=每股盈利/股票价格假设一只股票的每股盈利为1元,当前股价为10元,那么盈利收益率就是10%。
他的策略就是利用盈利收益率作为指标,考察两个方面:
1. 盈利收益率高于10%
2. 盈利收益率大于无风险收益率的2倍
注意,并不是仅仅根据这盈利收益率的这两个标准就去买某只股票就能获利,因为个股投资需要考虑的因素是非常多的。格雷厄姆是利用这两个标准建立一个股票组合,按照他自己经常倡导的,这个组合应该包含不同行业,且数量不少于30只。
因为指数基金就包含了一篮子股票,那我们是否可以直接把盈利收益率的这两个标准借鉴到指数基金估值当中来呢?答案是肯定的,只是运用的时候会有一点小小的问题,需要我们谨慎地选择估值的对象。
当我们把盈利收益率借鉴到基金投资当中来的时候,就要选择那些盈利稳定可靠、流通性好的指数基金。
盈利稳定意味着长期保持盈利,从侧面证明了盈利的真实性和可持续性。
流通性好是因为指数基金的规模一般都比较大,流通性好就能够保证我们买卖都很顺利。具体指数基金的挑选,我们可以选择那些样本股为大盘蓝筹股的宽指数基金,从而在很大程度上规避上面提到的两个问题。
盈利稳定、流通性好的大盘蓝筹指数基金有哪些呢?最典型的指数如下:
A股:上证50,上证红利,中证红利。港股:H股指数,恒生指数。
其中属于A股的上证50,上证红利,中证红利,市盈率都可以在中证指数官网进行查询:网页链接,H股指数属于港股,市盈率可以在恒生指数官网进行查询:网页链接
我通过以上两种方式查询了一下市盈率,然后计算出盈利收益率:从数据上可以看到,现阶段不是投资这些指数基金的好时机,那么我们需要再等待一段时间。
关于第二个标准:盈利收益率大于无风险收益率的2倍,为什么盈利收益率必须要超过无风险收益率的2倍呢?按道理来说,只要我们的盈利收益率高于无风险利率,理性的我们就应该选择更高收益率的资产。原因其实也很简单,因为股市的风险更高,我们需要为这个风险预留出足够的安全边际。
所谓的安全边际就是为我们的决定留下犯错的空间。比如我们目的是,最终的盈利是无风险收益的2倍,但是我们最终的收益并没有那么高,而是下跌了不少,只有1.5倍。
虽然我们预估有错误,但是因为2倍的安全边际足够大。长期来看,保证了我们不亏损,只是赚得少了点而已。如果我们把十年期国债利率作为无风险收益率,就可以直接在中债官网上查:网页链接,2倍的十年期国债利率也才6.5%,按照这个标准,盈利收益率高于10%就远远超过无风险收益率的2倍了,因此我们可以放心选择投资上面那些指数基金了。当然,无风险收益率不仅仅是只有国债,我们常见的货币基金也可以算作无风险理财产品的一种,比如阿里巴巴的余额宝、微信的微众银行活期+等产品。不过现在看来,货币基金的收益率也就2%-3%之间,即使乘以2也不会超过6%。有些朋友的无风险收益率可能不仅仅是国债、货币基金或者银行保本理财,而是有一些其他收入。比如房租、车位出租等。如果这些其他的租金收益高于10%,且相对很稳定,那么显然就比高风险的股市好多了。最后,盈利收益率>10%这个指标,对于评估对象的要求比较严格,同时10%这个标准本身也比较苛刻,所以最终符合这种评估标准的目标指数非常少,对于资金比较大的朋友来说,选择范围就显得有点窄。我们该怎么办呢?有两个选择:
第一,放宽要求,不强求10%,只要盈利收益率超过无风险收益率的2倍即可。
第二,放弃盈利收益率这个指标,用PE、PB的百分位进行相对估值。
第二个选择是现阶段普遍运用的估值方法,我下次单独写一篇文章介绍。
2021年2季度我的基金持仓计划分享
本来预判2季度风险可能高一些,没想到风险竟然提前了。不过虽然上一周跌成狗,但好在我的安全垫足够厚也就跌了年前涨幅的收益。这几天把自己手里的资产又盘了一遍,打算在2季度之前趁下一轮反弹把仓位调整了。
2021年的市场比2020年会困难很多,我一个理财刚入门1年多的小白还是谨慎些好。
预计资产持仓分布:
1,高风险持仓3-6成
2,低风险在2-5成浮动
3,大额存单固定2成
高风险基金仓位不超过6成,今年用网格止盈法,超过目标止盈线就止盈部分,待到大幅回调时再补仓。止盈的钱进入低风险资金池。
低风险资金分两部分,3.5%年化的灵活资金+7%左右年化的债基C类。目的是如果遇到大幅回调,方便给高风险的股票基金补仓。
大额存单4.2%的年化,保本。基本可以抗过通胀。二季度后我个人的止盈线是30%/50%/70%,分别卖出20%/30%/50%(个人操作,仅供参考)当然因为我的安全垫足够厚,所以我也不会清仓基金,只会调整基金的比例,作为一个互联网打工人,时间也不太多也不会每天都操作基金。
对每月定投金额为5000,看情况当月市场情况进入低风险账户还是高风险。大概率是先进入低风险账户再找时机在大跌时买入基金。
基金的比例都做了降低的调整,降低的原因不是我不相信坤哥兰兰等大佬了,而是我整体基金占总资产比例都降低了。
高风险(12只)
1,易方达蓝筹精选
2,前海开源中国稀缺资产混合
3,中欧医疗健康
4,信达澳银新能源产业
5,新增:交银优势行业
增加理由:基金经理何帅是一个很会择时的基金经理,我打算少量资金先试一下。
6,新增:中欧价值发现
增加理由:持仓基本是交运设备轻工消费和保险这种低估值行业,在最近A股大跌的时候其还涨了。
1,上证50
2,标普信息科技指数
3,海外中国互联网
4,恒生中资指数
5,新增:证券etf
证券目前估值不高,耐心定投等牛市再临的时候卖出
6,新增:军工ETF
军工一般和大盘是负相关,军工最近估值也不高,所以入了点做风险对冲。
低风险(2支)
东方红策略精选【20%】股债比大概2:8,持仓的股票和其他的基金相关性都比较弱,为了分散风险选择了这个债券。
微众银行活期+【21%】这个是类似余额宝等货币基金,年化约3.4%。
个人持仓分享,不构成投资意见。大家可以在评论区交流学习
一个小技巧:手指动3下,你的【余额宝】收益率马上就能提高了!
平常我们在余额宝存钱,都是默认页面的收益率产品,是天弘基金产品,却不知道这里还隐藏这一个选择不同货币基金产品的功能。
如果没有掌握这个小技巧,高的活期理财产品也与你擦肩而过了!
比如天弘基金余额宝的收益率目前是2.092%,而我找到了一款2.4280%的产品,收益率高出16%,蚊子肉也是肉么!
具体操作看下面图片,多练习几次就熟练了!当然你不用天天换,找一款长期收益率比较高比较稳定的产品。
这也是理财高手的一些小技巧,不容忽视!
当然更多的货币基金产品在天天基金网,以及我喜欢的微众银行都有,不必只是知道余额宝。
(我是秋思说,高校教师一枚,在大学里主要讲授《互联网投资理财》等课程,用理财思维,打造幸福人生,欢迎点击关注@秋思说 ,查看更多好文。)#微头条日签# #我要上微头条# #我要上头条#