武汉的银行今年太放水了！

招行3.6%，平安银行3.65%，中信银行3.7%……清一色的商业银行，有先息后本，有等额本金。

以前商业银行都是在四大行后面跑，如今大家都是好朋友了，你3.65%，我也3.65%

如果你借100万，一个月的利息在3000元左右。

感觉这是这多年银行最放水的一次。

2018年金融领域有一件大事就是一份文件出台，叫做《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》（简称《资管新规》）出台。

其中和我们最息息相关的，就是银行理财不得再承诺保本保息。

最开始给出来的过渡期是到2020年底，后来又延长了一年。

也就是说，到今年年底，银行理财老产品将全部清退。届时，银行理财保本保息将成为历史。

是的，银行理财以后不保本了——我知道这句话我啰嗦快一万遍了，但是每次说的时候还是会有粉丝大惊小怪：

“什么？银行理财不保本了吗？”

“我买的可是XX行的，也不行了吗？”

“我不信，理财经理都跟我承诺保本了！”

……

大家接受现实吧，这次是真的来了。

还有一个更扎心的事实，那就是目前来看，符合新规的新产品还很少，不仅不承诺保本，而且收益还不尽如人意。

没办法，最近几年的趋势就是这样。之前还有一些可替代产品，现在陆续也失灵了。

比如前两年爆火的智能存款，也就是靠档计息类存款产品，年前被叫停了。

好在现存还有一种选择可供大家参考，那就是“固收+”。

什么是“固收+”？

其实是一种基金产品，简单来说，就是在保有一定债券类资产的基础上，再配置一些用于增强收益的资产。

当然风险也是有的，但是投资风格会比股票型基金要稳一点。

以中欧琪和为例(001164)

这只基金我持有两年，最大的感受就是：安全感。

打个不太恰当的比方就是，你身边有没有那种朋友：平时不爱说话不出风头，但是每当危急关头，你找他帮忙，他还是会出手相助。只要有这个人在，事情一定不会太坏。

总之就是非常值得的君子之交。

这只基金就是那种感觉。

第一，收益

这只基金我持有一年多，近一年的回报大概是8.22%。

去年行情太火爆，很多人误以为20%都不算什么。

但实际上，从长期来看，8.22%这个收益水平其实已经很高了。我是很满意的。

第二，抗跌

今年二三月份，市场出现调整。基民股民一片哀鸿遍野，见面打招呼都说：“哎，你亏多少？”

当时我就很不好意思，因为我这只基金特别争气，基本保住了前期收益。

可以看看这只基金的走势，越是市场行情惨淡的时段，这只基金表现就越亮眼。

起风时，别人都关心你飞得高不高，只有这种基金关心风停了你别摔着。

真是患难见真情啊！

最开始我看好中欧琪和，有一个重要原因，就是背后团队让人放心。

固收+产品对背后管理人和团队要求是很高的，像这只中欧琪和的基金经理是黄华。

他具有12年从业经历，2017年开始管理公募基金，是中欧基金多资产策略组投资总监、固收+团队负责人，管理的同类产品都取得了不错的回报。

黄华注重风险收益比，追求在同等收益下更低的回撤和波动率，力求以较小风险，获得更稳健回报。

同时，他还具有丰富的大类资产配置经验，擅长在各资产类之间的估值定价和配置，以及对确定性较高的细分资产的机会把握，这让他在管理固收+产品时更加得心应手。

在团队管理上，他们强调投资纪律和过程管理，通过改变绩效考核标准，帮助基金经理们树立长期眼光，并由此建立一套关于人才的长效机制，保证固收+产品和团队能够有更加长久发展。

最后是一则实用信息

6月初，黄华有一只新基金将在中信银行发行，中欧精益稳健一年持有期混合型证券投资基金(012281)，对固收+感兴趣的朋友可以关注一下。

中信证券周线两连阳，本周收盘价24.10元，涨幅为4.42%。 8月12日，中信证券发布2020年年度A股分红派息实施公告。公告显示，其每股分配比例为扣税前A股每股派发现金红利0.4元；股权登记日为2021年8月19日，除权(息)日、现金红利发放日则均为8月20日。

公司将于8月20日披露半年报。此前的7月28日盘后，中信证券发布了2021年上半年的业绩快报，中信证券共实现营业收入377.21亿元，同比增长41.04%；实现归属于母公司股东的净利润121.98亿元，同比增长36.66%。

对于中信证券接下来的走势，大家认为周线能否迎来3连阳！或者说能不能收复60日均线？

#从今天起记录我的2023#

在每个月和银行借同样多钱的情况下，我竟然可以少还银行3977.9的利息。

今天申请了将中信xinyong卡的分期提前结清了，虽然暂时还是用xinyongkaTX的方式过渡去还债，但开心的是省下了：6872.1-1193.2-1656-15*3=3977.9

（之前申请的剩余分期数需要还给银行的利息，我提前结清了就不需要支付了-提前结清收取剩余未还本金百分之三的违约金-每期剩余本金tx手续费-剩余15期*每期tx手续费）。

如果大家有申请了分期业务的，要留意一下偿还利息的方式哦。有的是在分期的首月就提前把所有的利息都结清了，这样的就不需要提前结清（你傻呀！）；有的是前面本金还得少利息还得多就看情况，如果你有投资的产品收益大于银行的利息，也可以不用提前结清，如果没有的话，就可以对比一下再决定；但如果是等本等息的（就是每个月还的本金和利息都一样）这种情况，分期数过半以后就可以想办法申请提前结清了，特别是到倒数几期真的很夸张。以我平安银行的一笔分期为例（我这笔分期是被平安银行套路分期的，等我经济状况好转，首先弃它不用，平安银行真的太黑心了）：

分期账单总金额46490.52，分36期，每期应还本金46490.52/36≈1291.4，首期我手上还有46490.52的时候，利息是347.28，到我zuihou手上只有1291.4的本金的时候，它的利息还是347.28，这是不是很高？

如果你也有分期，赶快去查看一下自己还剩多少期了，利息是怎么还的吧。

【银行发力多元化代销 差异化营销提升业务竞争力】今年以来，银行发力多元化代销，部分银行在部分代销产品上的业绩突出。从近期上市银行三季报披露的数据来看，今年前三季度多家银行手续费及佣金净收入同比有所下降，但银行代销理财、保险等手续费收入大幅增长。

中信证券首席经济学家明明对记者表示，代销业务出现分化主要有三方面原因：首先是今年前三季度资本市场波动较大，客户权益类产品配置降低，叠加基金发行遇冷，导致代理基金收入出现下滑；其次是客户避险情绪升温，对于理财、保险等风险相对较低的产品需求增大，银行代销理财、保险业务随之扩张；再者是资管新规过渡期结束，银行理财步入发展新阶段，在理财发力拓展市场的目标驱动下，理财销售规模增长较好，助推代理收入增加。

针对银行代销产品的情况，《证券日报》记者近日走访了北京地区多个银行网点。多家银行的客户经理对记者表示，基金产品面临收益降低或亏损，而且目前存贷款利率也持续下行，好多高净值客户都重新规划了资产配置，加大了长期保本保息资产的安排。网页链接

#中信策略：当前市场状况优于4月#中信证券看多当前市场优于4月建议“热切冷”，下周A股还有赚钱效应吗：明天A股还有机会吗？

经历了上周两天的大跌，股民和基民的信心都大幅受挫，在没有增量资金入场的情况下，A股下周走势如何？会大反攻吗？反向指标中信证券今天又跑出来说话了，我专业解读：

1、中信证券说当前市场情况优于4月，这又是反向指标，经历过暴跌后，四月主力要自救，所以有一波大反弹，但是反弹过后高位震荡，下跌趋势会更加凶猛，反弹会更弱，你想一想，你是散户，曾经有一个回本的机会给你了，你没跑大亏，主力再给你一次机会，你跑不跑？所以大概率当前A股市场情况比4月差；

4月当时市场美联储加息和明年将息还抱有幻想，现在9月美联储加息已经成为定局，外部环境也更差。

总体来看，A股这一波杀跌要继续注意风险，明天下周一即便反弹，也会很弱，只是弱反弹，还会继续探底；

2、中信证券建议热切冷，这更是无知和良心坏了，散户原来在热门赛道杀跌，已经亏了，再跑去追高冷门的房地产等板块，又会被套，来回被割！板块要反弹，也是热门的光伏、锂电池、新能源车等先反弹，房地产、煤炭等冷门赛道都要注意风险，热切冷只会亏钱更多。

中信证券说10月入场稳妥，这一点我倒是同意，下跌趋势不要去猜底，现在抄底也难赚钱，不如等10月看看有没有右侧机会。

我的观点很明确：下周A股大反攻的可能性小，能弱势震荡，守住3000点就不错了。

不过，散户要不怕下跌，空仓等待怕什么？越跌反弹时吃肉的机会越大。

我是书声说财经，我的梦想是A股无韭菜，每天在读书和实战中增长财富和智慧，看懂的人点赞关注。

中信证券高层涉嫌内幕交易被调查一案:

2015年的8月24日，A股大跌8.49%，创8年来最大单日跌幅，那一周前后也是A股市场最黑暗的一天。接下来的两个交易日，A股依然延续跌势，截至8月26日收盘，上证指数跌2927.29点。

8月25日，新华网发布的消息揭开了8月中下旬A股再次暴跌的原因。中信证券徐某等8名高管涉嫌违法从事证券交易活动，被公安机关要求协助调查。

中信证券涉嫌存在利用内幕消息牟利。整个做空A股的突破口是华泰证券和光大证券，华泰与光大证券在8月13日上午是跌幅最大的券商股，到了下午开盘，其他券商开始轮番下跌，整个券商板块出现暴跌。

券商板块大幅下跌前，8月2日，一则关于房地产利空传闻，使地产板块闻风暴跌，保利地产大跌9.17%、万科跌6.75%。但利空息事后并未得到证实。从部分跌幅较大个股的融券信息可以看出，做空资金在前期早有埋伏。融券卖出量和偿还量都在放大，说明这部分资金已在暴跌当日获利出局。

在8月17日，在没有明显突发利空消息的情况下，白酒板块纷纷大幅下跌，贵州茅台下跌4.04%、五粮液下跌3.12%、泸州老窖下跌4.45%。五粮液和泸州老窖在日线上已是3连阴，贵州茅台更是六连阴。

从中信证券做空A股的案例，可以看出目前上证指数的下跌情况，何其相似。A股市场不担心外资做空，害怕的是内鬼做空股市，在利好消息的影响下，北向资金连续买入A股，上证指数仍然暴跌，这是值得监管部门和市场警惕和深思的。